安徽強邦新材料股份有限公司(以下簡稱“強邦新材”、“發(fā)行人”或“公司”)首次公開發(fā)行不超過4,000.0000萬股人民幣普通股(A股)并在主板上市(以下簡稱“本次發(fā)行”)的申請已經(jīng)深圳證券交易所(以下簡稱“深交所”)上市審核委員會審議通過,并已獲中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)同意注冊(證監(jiān)許可〔2024〕51號)。

海通證券股份有限公司(以下簡稱“海通證券”或“保薦人(主承銷商)”)擔(dān)任本次發(fā)行的保薦人(主承銷商)。

本次發(fā)行股票數(shù)量為4,000.0000萬股,占發(fā)行后總股本的25.00%。全部為公開發(fā)行新股,發(fā)行人股東不進行公開發(fā)售股份。本次發(fā)行的股票擬在深交所主板上市。

發(fā)行人和保薦人(主承銷商)特別提請投資者關(guān)注以下內(nèi)容:

1、本次發(fā)行采用向參與戰(zhàn)略配售的投資者定向配售(以下簡稱“戰(zhàn)略配售”)、網(wǎng)下向符合條件的投資者詢價配售(以下簡稱“網(wǎng)下發(fā)行”)和網(wǎng)上向持有深圳市場非限售A股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發(fā)行(以下簡稱“網(wǎng)上發(fā)行”)相結(jié)合的方式進行。

本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售、初步詢價及網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行由保薦人(主承銷商)負責(zé)組織實施。本次次發(fā)行的初步詢價和網(wǎng)下發(fā)行由保薦人(主承銷商)通過深交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺及中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司登記結(jié)算平臺組織實施;網(wǎng)上發(fā)行通過深交所交易系統(tǒng)進行。

本次發(fā)行參與戰(zhàn)略配售的投資者為發(fā)行人的高級管理人員與核心員工參與本次戰(zhàn)略配售設(shè)立的專項資產(chǎn)管理計劃,即富誠海富通強邦新材員工參與戰(zhàn)略配售集合資產(chǎn)管理計劃(以下簡稱“強邦新材專項資管計劃”)。

2、初步詢價結(jié)束后,發(fā)行人和保薦人(主承銷商)根據(jù)《安徽強邦新材料股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在主板上市初步詢價及推介公告》中約定的剔除規(guī)則,在剔除不符合要求的網(wǎng)下投資者報價后,協(xié)商一致將擬申購價格高于10.90元/股(含10.90元/股)的配售對象全部剔除;以上過程共剔除51個配售對象,對應(yīng)剔除的擬申購總量為46,770萬股,占本次初步詢價剔除無效報價后擬申購總量4,590,800萬股的1.0188%。剔除部分不得參與網(wǎng)下及網(wǎng)上申購。

3、發(fā)行人和保薦人(主承銷商)根據(jù)初步詢價結(jié)果,綜合考慮剩余報價及擬申購數(shù)量、有效認購倍數(shù)、發(fā)行人合理投資價值、所屬行業(yè)二級市場估值水平、發(fā)行人基本面、所處行業(yè)、市場情況、同行業(yè)上市公司估值水平、募集資金需求及承銷風(fēng)險等因素,協(xié)商確定本次發(fā)行價格為9.68元/股,網(wǎng)下發(fā)行不再進行累計投標(biāo)詢價。

投資者請按此價格在2024年9月25日(T日)進行網(wǎng)上和網(wǎng)下申購,申購時無需繳付申購資金。本次網(wǎng)下發(fā)行申購日與網(wǎng)上申購日同為2024年9月25日(T日),其中,網(wǎng)下申購時間為9:30-15:00,網(wǎng)上申購時間為9:15-11:30,13:00-15:00。

4、本次發(fā)行價格為9.68元/股,不超過剔除最高報價后網(wǎng)下投資者報價的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù),剔除最高報價后通過公開募集方式設(shè)立的證券投資基金(以下簡稱“公募基金”)、全國社會保障基金(以下簡稱“社?；稹?、基本養(yǎng)老保險基金(以下簡稱“養(yǎng)老金”)、企業(yè)年金基金和職業(yè)年金基金(以下簡稱“年金基金”)、符合《保險資金運用管理辦法》等規(guī)定的保險資金(以下簡稱“保險資金”)和合格境外投資者資金報價中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)孰低值。

本次發(fā)行初始戰(zhàn)略配售發(fā)行數(shù)量為400.0000萬股,占本次發(fā)行數(shù)量的10.00%;為發(fā)行人的高級管理人員與核心員工參與本次戰(zhàn)略配售設(shè)立的專項資產(chǎn)管理計劃。根據(jù)最終確定的發(fā)行價格,最終戰(zhàn)略配售數(shù)量為237.6033萬股,占本次發(fā)行數(shù)量的5.94%,初始戰(zhàn)略配售與最終戰(zhàn)略配售股數(shù)的差額162.3967萬股將回撥至網(wǎng)下發(fā)行。

5、本次發(fā)行價格為9.68元/股,此價格對應(yīng)的市盈率為:

(1)12.42倍(每股收益按照2023年度經(jīng)會計師事務(wù)所遵照中國會計準則審計的扣除非經(jīng)常性損益前的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行前的總股數(shù)計算);

(2)13.16倍(每股收益按照2023年度經(jīng)會計師事務(wù)所遵照中國會計準則審計的扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行前的總股數(shù)計算);

(3)16.56倍(每股收益按照2023年度經(jīng)會計師事務(wù)所遵照中國會計準則審計的扣除非經(jīng)常性損益前的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行后的總股數(shù)計算);

(4)17.54倍(每股收益按照2023年度經(jīng)會計師事務(wù)所遵照中國會計準則審計的扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行后的總股數(shù)計算)。

6、本次發(fā)行的發(fā)行價格為9.68元/股,請投資者根據(jù)以下情況判斷本次發(fā)行定價的合理性。

(1)根據(jù)中國上市公司協(xié)會發(fā)布的《中國上市公司協(xié)會上市公司行業(yè)統(tǒng)計分類指引》(2023年),強邦新材所屬行業(yè)為“(C23)印刷和記錄媒介復(fù)制業(yè)”。截至2024年9月20日(T-3日),中證指數(shù)有限公司發(fā)布的同行業(yè)最近一個月靜態(tài)平均市盈率為31.55倍,請投資者決策時參考。

截至2024年9月20日(T-3日),可比上市公司估值水平如下:

　　數(shù)據(jù)來源:Wind資訊,數(shù)據(jù)截至2024年9月20日(T-3日)。

　　注1:市盈率計算如存在尾數(shù)差異,為四舍五入造成;

　　注2:873222.NQ匯達印通暫無成交量;837145.NQ新圖新材已退市,無法參照;

　　本次發(fā)行價格9.68元/股對應(yīng)的發(fā)行人2023年扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤攤薄后市盈率為17.54倍,低于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的同行業(yè)最近一個月靜態(tài)平均市盈率31.55倍,低于幅度為44.40%,但仍存在未來發(fā)行人股價下跌給投資者帶來損失的風(fēng)險。

　　本次發(fā)行的定價合理性說明如下:

　　與行業(yè)內(nèi)其他公司相比,發(fā)行人在以下方面存在一定優(yōu)勢:

　　1)產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢

　　公司主要從事膠印版材和柔性版材的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,成立以來始終專注于感光材料的研發(fā)及其在印刷版材方面的應(yīng)用,通過多年的積累,公司擁有一定的研發(fā)技術(shù)優(yōu)勢,形成覆蓋熱敏CTP版、UV-CTP版、免處理版、感光樹脂柔性版、PS版的相對完整的印刷版材體系;對印刷版材生產(chǎn)各階段化學(xué)試劑的配方、配比以及電解、封孔、涂布等工藝流程控制形成豐富的技術(shù)積累,掌握了主要產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝和核心技術(shù)。截至目前,公司擁有專利86項,其中發(fā)明專利29項,公司具有較強的技術(shù)創(chuàng)新能力。

　　2)人才團隊優(yōu)勢

　　公司的管理和技術(shù)團隊多年來一直從事該行業(yè)的產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù),管理團隊及核心技術(shù)人員較為穩(wěn)定,具有豐富的企業(yè)管理、研發(fā)及銷售服務(wù)經(jīng)驗。公司從產(chǎn)品的設(shè)計研發(fā)到產(chǎn)業(yè)化進程的各個環(huán)節(jié)均擁有比較規(guī)范且效率較高的管理體系,管理水平日臻完善,在行業(yè)內(nèi)贏得了較好的口碑。同時,公司通過系統(tǒng)結(jié)構(gòu)、人員組織、運行方式等多方面變革,消除了生產(chǎn)過程中的不必要浪費,提高了公司的生產(chǎn)效率并降低了生產(chǎn)成本,提高了公司的綜合競爭力。

　　3)銷售渠道優(yōu)勢

　　印刷版材終端銷售市場具有差異化、分散化的特點,對銷售網(wǎng)絡(luò)的廣度和深度有較高的要求。對此,發(fā)行人建立了覆蓋范圍較廣的銷售網(wǎng)絡(luò)和完善的經(jīng)銷商管理體系,以滿足公司業(yè)務(wù)規(guī)模增長的需要。

　　截至2023年12月31日,發(fā)行人已擁有200多名經(jīng)銷商客戶,覆蓋全國28個省、直轄市和自治區(qū);同時,公司產(chǎn)品在德國、法國、西班牙、意大利、土耳其、韓國、泰國、越南、印度、孟加拉國、埃及、尼日利亞、厄瓜多爾、哥斯達黎加、哥倫比亞、阿根廷、智利等60多個國家和地區(qū)實現(xiàn)最終銷售。發(fā)行人覆蓋范圍較廣的銷售網(wǎng)絡(luò)有利于深耕區(qū)域市場,針對不同市場的特點,更好地發(fā)掘和響應(yīng)客戶的購買需求。

　　4)生產(chǎn)管理優(yōu)勢

　　公司一直重視自身生產(chǎn)系統(tǒng)的管理與優(yōu)化,積累了豐富的生產(chǎn)管理經(jīng)驗,建立了完善的生產(chǎn)管理制度,從供應(yīng)商開發(fā)、原材料采購、產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品生產(chǎn)、質(zhì)量檢測到產(chǎn)品交付全過程都有嚴格的管理程序,公司建立了完善的人員培訓(xùn)、設(shè)備管理、倉儲保管、質(zhì)量控制、檢驗測試、安全生產(chǎn)等標(biāo)準化制度和流程,保證產(chǎn)品質(zhì)量。公司嚴格遵循GB/T 19001-2016和ISO 9001:2015質(zhì)量管理體系認證的要求來構(gòu)建業(yè)務(wù)流程體系,并在生產(chǎn)過程中認真執(zhí)行上述標(biāo)準,以確保產(chǎn)品質(zhì)量及生產(chǎn)安全。

　　5)規(guī)模優(yōu)勢

　　經(jīng)過近二十年的產(chǎn)業(yè)深耕,公司已成為國內(nèi)規(guī)模最大的印刷版材生產(chǎn)企業(yè)之一。截至目前,公司共有7條膠印版材生產(chǎn)線,膠印版材年生產(chǎn)能力達8,000萬平米。在采購環(huán)節(jié),規(guī)模化的生產(chǎn)可以提升發(fā)行人原材料采購的整體議價能力,降低公司采購成本;在生產(chǎn)環(huán)節(jié),規(guī)?；纳a(chǎn)可以降低材料損耗,更好地控制生產(chǎn)成本,同時進一步保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定。

　　發(fā)行人和保薦人(主承銷商)提請投資者關(guān)注投資風(fēng)險,審慎研判發(fā)行定價的合理性,理性做出投資決策。

　　(2)根據(jù)本次發(fā)行確定的發(fā)行價格,本次網(wǎng)下發(fā)行提交了有效報價的投資者數(shù)量為356家,管理的配售對象為4,376個,占剔除無效報價后配售對象總數(shù)的94.25%;對應(yīng)的有效擬申購總量為4,329,220萬股,占剔除無效報價后申購總量的94.30%,對應(yīng)的有效申購倍數(shù)為戰(zhàn)略配售回撥后、網(wǎng)上網(wǎng)下回撥機制啟動前網(wǎng)下初始發(fā)行規(guī)模的1,864.12倍。

　　(3)提請投資者關(guān)注本次發(fā)行價格與網(wǎng)下投資者報價之間存在的差異,網(wǎng)下投資者報價情況詳見同日刊登于《上海證券報》、《證券日報》、《證券時報》、《中國證券報》、金融時報網(wǎng)、經(jīng)濟參考網(wǎng)、中國日報網(wǎng)的《安徽強邦新材料股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在主板上市發(fā)行公告》。

　　(下轉(zhuǎn)A12版)