江蘇省徐礦電力能源有限責(zé)任公司（下稱(chēng)“蘇能股權(quán)”、“外國(guó)投資者”或“企業(yè)”）首次公開(kāi)發(fā)行股票688,888,889股人民幣普通股（A股）（下稱(chēng)“本次發(fā)行”）申請(qǐng)已獲得中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（下稱(chēng)“證監(jiān)會(huì)”）證監(jiān)批準(zhǔn)[2023]262號(hào)文審批。經(jīng)外國(guó)投資者與承銷(xiāo)商（主承銷(xiāo)商）華泰聯(lián)合證券有限公司（下稱(chēng)“承銷(xiāo)商（主承銷(xiāo)商）”、“主承銷(xiāo)商”或“華泰聯(lián)合證券”）共同商定此次增發(fā)新股總數(shù)688,888,889股，均為公開(kāi)發(fā)行新股，外國(guó)投資者公司股東不公開(kāi)發(fā)售股權(quán)。本次發(fā)行的個(gè)股擬在上海交易所（下稱(chēng)“上海交易所”）創(chuàng)業(yè)板上市。本次發(fā)行選用線下向?qū)Ψ蠗l件的投資人詢價(jià)采購(gòu)配股（下稱(chēng)“網(wǎng)下發(fā)行”）和線上向擁有上海市場(chǎng)非限售A股股權(quán)與非限購(gòu)存托一定總市值的社會(huì)里公眾投資者標(biāo)價(jià)發(fā)售（下稱(chēng)“網(wǎng)上發(fā)行”）相結(jié)合的方式進(jìn)行。

本次發(fā)行的初步詢價(jià)工作中已完成，發(fā)行新股和承銷(xiāo)商（主承銷(xiāo)商）依據(jù)初步詢價(jià)結(jié)論，充分考慮外國(guó)投資者股票基本面、市場(chǎng)狀況、可比公司估值水平、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)上市公司估值水準(zhǔn)、募資需求及包銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)性等多種因素，共同商定本次發(fā)行價(jià)格是6.18元/股，相對(duì)應(yīng)的2021年攤低后股票市盈率為22.49倍（每股凈資產(chǎn)依照2021年經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前后左右孰低的歸屬于母公司公司股東純利潤(rùn)除于本次發(fā)行后總市值測(cè)算），高過(guò)中證指數(shù)有限公司公布的“煤炭開(kāi)采與洗選業(yè)”（B06）近期一個(gè)月均值靜態(tài)市盈率9.59倍，高過(guò)“電力工程、供熱生產(chǎn)與供貨業(yè)”（D44）近期一個(gè)月均值靜態(tài)市盈率21.63倍（截止到2023年2月21日），高過(guò)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司2021年平均市盈率，出現(xiàn)將來(lái)外國(guó)投資者估值水平向領(lǐng)域平均市盈率重歸，股票下跌給港股投資人產(chǎn)生虧損的風(fēng)險(xiǎn)性。外國(guó)投資者和主承銷(xiāo)商報(bào)請(qǐng)投資者關(guān)注經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎判斷發(fā)售市場(chǎng)定價(jià)合理化，客觀作出決策。

依據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)新股發(fā)行監(jiān)管的措施》（中國(guó)證監(jiān)會(huì)公示[2014]4號(hào)）等有關(guān)規(guī)定，外國(guó)投資者和主承銷(xiāo)商將于網(wǎng)上搖號(hào)前三周本質(zhì)《上海證券報(bào)》、《中國(guó)證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》、《證券日?qǐng)?bào)》及其經(jīng)濟(jì)發(fā)展參考網(wǎng)持續(xù)公布經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)尤其公示，公示的時(shí)長(zhǎng)分別是2023年2月23日、2023年3月2日和2023年3月9日，后續(xù)發(fā)行日程安排可能遞延，報(bào)請(qǐng)投資者關(guān)注。

原定于2023年2月23日舉辦的網(wǎng)上路演延遲至2023年3月16日，原定于2023年2月24日所進(jìn)行的在網(wǎng)上、網(wǎng)下申購(gòu)將延遲至2023年3月17日，并延遲發(fā)表《江蘇徐礦能源股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行公告》。

外國(guó)投資者、主承銷(xiāo)商尤其報(bào)請(qǐng)投資者關(guān)注以下幾點(diǎn)：

1、本次發(fā)行發(fā)行步驟、在網(wǎng)上網(wǎng)下申購(gòu)、交款及中斷發(fā)售等各個(gè)環(huán)節(jié)煩請(qǐng)投資人密切關(guān)注，關(guān)鍵內(nèi)容如下：

（1）外國(guó)投資者和主承銷(xiāo)商依據(jù)初步詢價(jià)結(jié)論，充分考慮外國(guó)投資者股票基本面、市場(chǎng)狀況、可比公司估值水平、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)上市公司估值水準(zhǔn)、募資需求及包銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)性等多種因素，共同商定本次發(fā)行價(jià)格是6.18元/股，網(wǎng)下發(fā)行不進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。

投資人請(qǐng)照此價(jià)格是2023年3月17日（T日）進(jìn)行線上和網(wǎng)下申購(gòu)，認(rèn)購(gòu)時(shí)不用繳納認(rèn)購(gòu)資產(chǎn)。此次網(wǎng)下發(fā)行認(rèn)購(gòu)日與網(wǎng)上搖號(hào)日同為2023年3月17日（T日），在其中，網(wǎng)下申購(gòu)期為9:30-15:00，網(wǎng)上搖號(hào)期為9:30-11:30，13:00-15:00。

（2）初步詢價(jià)完成后，發(fā)行新股和承銷(xiāo)商（主承銷(xiāo)商）依據(jù)初步詢價(jià)結(jié)論，依照認(rèn)購(gòu)價(jià)錢(qián)從高到低進(jìn)行篩選并算出每一個(gè)價(jià)格方面對(duì)應(yīng)的總計(jì)擬認(rèn)購(gòu)總產(chǎn)量后，去除擬認(rèn)購(gòu)總產(chǎn)量中價(jià)格最大的那一部分，去除一部分不能低于全部網(wǎng)下投資者擬認(rèn)購(gòu)總數(shù)的10%，再根據(jù)剩下價(jià)格及擬申購(gòu)數(shù)量共同商定發(fā)行價(jià)。如果被去除一部分最低價(jià)錢(qián)對(duì)應(yīng)的總計(jì)擬認(rèn)購(gòu)總產(chǎn)量超過(guò)擬去除總數(shù)時(shí)，該檔價(jià)錢(qián)的認(rèn)購(gòu)將根據(jù)擬申購(gòu)數(shù)量由少最多先后去除，假如認(rèn)購(gòu)價(jià)格與擬申購(gòu)數(shù)量都同樣的將依據(jù)申報(bào)日期由晚至快的次序先后去除（申報(bào)日期在上海交易所互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)交易網(wǎng)站紀(jì)錄為標(biāo)準(zhǔn)），假如認(rèn)購(gòu)價(jià)錢(qián)、擬申購(gòu)數(shù)量和申報(bào)日期都同樣的將依據(jù)業(yè)務(wù)流程管理系統(tǒng)平臺(tái)一鍵生成的配售對(duì)象次序從后面到前順序先后去除，直到達(dá)到去除的擬申購(gòu)數(shù)量做到擬去除數(shù)量規(guī)定。當(dāng)最大認(rèn)購(gòu)價(jià)格和確立的發(fā)行價(jià)相同的情況下，對(duì)于該價(jià)錢(qián)的認(rèn)購(gòu)可不會(huì)再去除，去除占比可低過(guò)10%。去除一部分不得參加網(wǎng)下申購(gòu)。

（3）網(wǎng)站投資人理應(yīng)獨(dú)立表述認(rèn)購(gòu)意愿，不能交由證劵公司開(kāi)展股票申購(gòu)。

（4）網(wǎng)下投資者應(yīng)依據(jù)《江蘇徐礦能源股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》（下稱(chēng)“《網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》”），于2023年3月21日（T+2日）16:00前，按最終決定的發(fā)行價(jià)與獲配總數(shù)，按時(shí)全額交納新股認(rèn)購(gòu)資產(chǎn)。

網(wǎng)下投資者好似日獲配多個(gè)新股上市，請(qǐng)盡快按每一只新股上市各自交款。同一天獲配多個(gè)新股上市的現(xiàn)象，如只匯一筆合計(jì)額度，合拼交款就會(huì)造成進(jìn)賬不成功，所產(chǎn)生的后果由投資人自己承擔(dān)。

在網(wǎng)上投資人認(rèn)購(gòu)中新股后，應(yīng)依據(jù)《網(wǎng)下發(fā)行初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》，執(zhí)行資產(chǎn)交割責(zé)任，保證其資金帳戶在2023年3月21日（T+2日）日終有足量的新股認(rèn)購(gòu)資產(chǎn)，投資人賬款劃付需遵循投資人所屬券商的有關(guān)規(guī)定。

線下和線上投資人放棄認(rèn)購(gòu)一部分的股權(quán)由承銷(xiāo)商（主承銷(xiāo)商）承銷(xiāo)。

（5）在出現(xiàn)線下和線上投資人交款申購(gòu)的股權(quán)總數(shù)總計(jì)不夠此次發(fā)行數(shù)量70%時(shí)，主承銷(xiāo)商將中斷此次新股上市，并針對(duì)中斷發(fā)售的原因及后面分配開(kāi)展信息公開(kāi)。

（6）提供有效報(bào)價(jià)的網(wǎng)下投資者未參加認(rèn)購(gòu)及其得到基本配股的線下獲配投資人未能及時(shí)全額交納申購(gòu)款，將被稱(chēng)作毀約并要承擔(dān)違約責(zé)任，主承銷(xiāo)商將毀約狀況報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)辦理備案。線上投資人持續(xù)12個(gè)月內(nèi)累積發(fā)生3次中簽后未全額交款的情況時(shí)，自結(jié)算參與人最近一次申請(qǐng)其放棄認(rèn)購(gòu)的之日起6個(gè)月（按180個(gè)自然日計(jì)算，含隔日）內(nèi)不得參加新股上市、存托、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券網(wǎng)上搖號(hào)。放棄認(rèn)購(gòu)次數(shù)依照投資人具體舍棄認(rèn)購(gòu)新股、存托、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券次數(shù)分類(lèi)匯總。

2、證監(jiān)會(huì)、別的政府機(jī)構(gòu)對(duì)本次發(fā)行所作的一切確定或建議，都不說(shuō)明對(duì)于外國(guó)投資者個(gè)股的升值空間或投資人的盈利作出實(shí)質(zhì)分辨或是確保。一切與此相反的聲明均屬于虛報(bào)虛假闡述。請(qǐng)投資者關(guān)注經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎判斷發(fā)售市場(chǎng)定價(jià)合理化，客觀作出決策。

3、擬參加本次發(fā)行認(rèn)購(gòu)的投資人，須仔細(xì)閱讀2023年2月17日發(fā)表于《上海證券報(bào)》、《中國(guó)證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》、《證券日?qǐng)?bào)》及其經(jīng)濟(jì)發(fā)展參照網(wǎng)絡(luò)上的《江蘇徐礦能源股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票招股意向書(shū)》全篇、招股意向書(shū)引言等相關(guān)資料。報(bào)請(qǐng)投資人特別關(guān)心招股意向書(shū)里的“重大事情提醒”及“潛在風(fēng)險(xiǎn)”章節(jié)目錄，深入了解發(fā)行人的各類(lèi)潛在風(fēng)險(xiǎn)，自主判斷其經(jīng)營(yíng)情況及升值空間，并謹(jǐn)慎作出決策。外國(guó)投資者遭受政冶、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、行業(yè)及運(yùn)營(yíng)管理能力產(chǎn)生的影響，經(jīng)營(yíng)情況很有可能會(huì)發(fā)生變化，從而可能造成的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)由投資人自己承擔(dān)。

4、本次發(fā)行的個(gè)股無(wú)商品流通限定及鎖定安排，自本次發(fā)行的個(gè)股在上交所上市買(mǎi)賣(mài)生效日逐漸商品流通。請(qǐng)股民盡量留意因?yàn)樯鲜惺兹諅€(gè)股供應(yīng)量提升所導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

5、本次發(fā)行價(jià)格是6.18元/股，請(qǐng)股民依據(jù)下列情況分析本次發(fā)行市場(chǎng)定價(jià)合理化。

（1）依據(jù)證監(jiān)會(huì)《上市公司行業(yè)分類(lèi)指引》（2012年修定）的相關(guān)規(guī)定，外國(guó)投資者行業(yè)類(lèi)別為煤炭開(kāi)采與洗選業(yè)（行業(yè)代碼B06）和電力工程、供熱生產(chǎn)與供貨業(yè)（行業(yè)代碼D44），截止到2023年2月21日，中證指數(shù)有限公司公布的“B06煤炭開(kāi)采與洗選業(yè)”近期一個(gè)月均值靜態(tài)市盈率為9.59倍，“D44電力工程、供熱生產(chǎn)與供貨業(yè)”近期一個(gè)月均值靜態(tài)市盈率21.63倍。

主營(yíng)與外國(guó)投資者相仿的上市公司股票市盈率水準(zhǔn)情況如下：

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1、信息來(lái)源：Wind，數(shù)據(jù)信息截止到2023年2月21日；

2、2021年每股凈資產(chǎn)=經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)2021年扣除非經(jīng)常性損益前后左右孰低的歸屬于母公司股東純利潤(rùn)/2023年2月21日總市值；

3、2021年靜態(tài)市盈率（倍）=2023年2月21日前20個(gè)交易日內(nèi)平均價(jià)（含當(dāng)天）/2021年每股凈資產(chǎn)。

本次發(fā)行價(jià)錢(qián)6.18元/股相對(duì)應(yīng)的2021年攤低后股票市盈率為22.49倍，高過(guò)中證指數(shù)有限公司公布的領(lǐng)域近期一個(gè)月靜態(tài)市盈率，高過(guò)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司2021年平均市盈率，出現(xiàn)將來(lái)外國(guó)投資者股票下跌為投資者產(chǎn)生虧損的風(fēng)險(xiǎn)性。外國(guó)投資者和主承銷(xiāo)商報(bào)請(qǐng)投資者關(guān)注經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎判斷發(fā)售市場(chǎng)定價(jià)合理化，客觀作出決策。

（2）報(bào)請(qǐng)投資者關(guān)注發(fā)行價(jià)與網(wǎng)下投資者價(jià)格中間存有的差別，網(wǎng)下投資者價(jià)格狀況詳細(xì)于2023年2月23日發(fā)表于《上海證券報(bào)》、《中國(guó)證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》、《證券日?qǐng)?bào)》、經(jīng)濟(jì)發(fā)展參考網(wǎng)及上海交易所網(wǎng)址（www.sse.com.cn）的《江蘇徐礦能源股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票初步詢價(jià)結(jié)果及推遲發(fā)行公告》。

（3）本次發(fā)行遵照社會(huì)化定價(jià)原則，在初步詢價(jià)環(huán)節(jié)由線下投資者根據(jù)真正申購(gòu)用意價(jià)格，外國(guó)投資者與主承銷(xiāo)商依據(jù)初步詢價(jià)結(jié)論狀況并充分考慮外國(guó)投資者所在領(lǐng)域、市場(chǎng)狀況、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)上市公司估值水準(zhǔn)、募資需求及包銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)性等多種因素共同商定股價(jià)。一切投資人如參加認(rèn)購(gòu)，均視為其已接受該發(fā)行價(jià)，比如對(duì)發(fā)售定價(jià)策略和發(fā)行價(jià)出現(xiàn)任何質(zhì)疑，提議不參加本次發(fā)行。

（4）本次發(fā)行有可能出現(xiàn)上市以來(lái)跌破凈資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。股民理應(yīng)充足關(guān)心標(biāo)價(jià)社會(huì)化包含的潛在風(fēng)險(xiǎn)，了解股票上市打磨跌破凈資產(chǎn)，著力提升危機(jī)意識(shí)，加強(qiáng)價(jià)值投資理念，防止盲目跟風(fēng)蹭熱點(diǎn)，監(jiān)管部門(mén)、發(fā)行新股和承銷(xiāo)商（主承銷(xiāo)商）均難以保證股票上市后不容易跌破凈資產(chǎn)格。

6、外國(guó)投資者此次募投項(xiàng)目計(jì)劃募集資金使用量是400,000.00萬(wàn)余元。按本次發(fā)行價(jià)錢(qián)6.18元/股，發(fā)售688,888,889股，計(jì)算出來(lái)的預(yù)估募資總額為425,733.33萬(wàn)余元，扣減發(fā)行費(fèi)25,733.33萬(wàn)余元（未稅）后，預(yù)估募資凈收益為400,000.00萬(wàn)余元。本次發(fā)售存有因獲得募資造成凈資產(chǎn)規(guī)模大幅度增加對(duì)發(fā)行人的生產(chǎn)制造運(yùn)營(yíng)模式、運(yùn)營(yíng)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制力、經(jīng)營(yíng)情況、獲利能力及公司股東整體利益造成重要影響風(fēng)險(xiǎn)。

7、本次發(fā)行認(rèn)購(gòu)，任一配售對(duì)象只能選線下或是在網(wǎng)上一種方式開(kāi)展認(rèn)購(gòu)，所有參與線下價(jià)格、認(rèn)購(gòu)、配股的配售對(duì)象均不得再進(jìn)行網(wǎng)上搖號(hào)；單獨(dú)投資人必須使用一個(gè)達(dá)標(biāo)帳戶開(kāi)展認(rèn)購(gòu)，一切與這一規(guī)定相悖的認(rèn)購(gòu)均是失效認(rèn)購(gòu)。

8、本次發(fā)行完成后，須經(jīng)上海交易所審批后，方可在上海交易所公布競(jìng)價(jià)交易。假如無(wú)法獲得批準(zhǔn)，本次發(fā)行股權(quán)將不能發(fā)售，外國(guó)投資者會(huì)依據(jù)股價(jià)并算加金融機(jī)構(gòu)同時(shí)期存款利率退還給參加網(wǎng)上搖號(hào)的投資人。

9、發(fā)行人的全部股權(quán)均是可流通股本。本次發(fā)行前股權(quán)有限售期，相關(guān)限購(gòu)服務(wù)承諾及限售期分配詳細(xì)招股意向書(shū)，以上股權(quán)限購(gòu)分配系有關(guān)公司股東根據(jù)外國(guó)投資者整治必須及運(yùn)營(yíng)管理的穩(wěn)定，依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、政策法規(guī)所做出的自行服務(wù)承諾。

10、請(qǐng)投資者關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)性，在出現(xiàn)以下情形時(shí)，外國(guó)投資者及主承銷(xiāo)商將商議采用中斷發(fā)售對(duì)策：

（1）認(rèn)購(gòu)日（T日），線下合理申購(gòu)數(shù)量未得線下原始發(fā)行數(shù)量；

（2）若網(wǎng)上搖號(hào)不夠，認(rèn)購(gòu)不夠一部分向線下回拔后，網(wǎng)下投資者無(wú)法全額認(rèn)購(gòu)的；

（3）線下和線上投資人交款申購(gòu)的股權(quán)總數(shù)總計(jì)不夠此次發(fā)行數(shù)量70%；

（4）投資者在發(fā)售過(guò)程中發(fā)生重要會(huì)議后事宜危害本次發(fā)行的；

（5）證監(jiān)會(huì)對(duì)股票發(fā)行包銷(xiāo)過(guò)程實(shí)施事中事后監(jiān)管，發(fā)覺(jué)涉嫌違規(guī)違反規(guī)定或是存有出現(xiàn)異常情況勒令中斷公開(kāi)發(fā)行的；

（6）發(fā)生別的突發(fā)情況，發(fā)行新股和承銷(xiāo)商（主承銷(xiāo)商）商議確定中斷公開(kāi)發(fā)行的。

如出現(xiàn)之上情況，發(fā)行新股和承銷(xiāo)商（主承銷(xiāo)商）將及時(shí)公示中斷發(fā)售緣故、修復(fù)發(fā)售分配等事項(xiàng)。中斷發(fā)行后，在本次發(fā)行審批文件有效期內(nèi)，向證監(jiān)會(huì)備案后，發(fā)行新股和承銷(xiāo)商（主承銷(xiāo)商）將適時(shí)重新啟動(dòng)發(fā)售。

11、外國(guó)投資者、主承銷(xiāo)商再三報(bào)請(qǐng)投資人留意：投資人應(yīng)堅(jiān)持價(jià)值投資理念參加本次發(fā)行認(rèn)購(gòu)，我希望認(rèn)同發(fā)行人的升值空間同時(shí)也希望共享外國(guó)投資者發(fā)展成效的投資人參加認(rèn)購(gòu)。

12、本經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)尤其公示并不是確保揭露本次發(fā)行的所有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，建議投資者充足全面了解證劵市場(chǎng)特征及包含的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)性，客觀分析本身風(fēng)險(xiǎn)承受度，并根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)水平和投資經(jīng)驗(yàn)單獨(dú)作出是不是參加本次發(fā)行認(rèn)購(gòu)的決策。

外國(guó)投資者：江蘇省徐礦電力能源有限責(zé)任公司

承銷(xiāo)商（主承銷(xiāo)商）：華泰聯(lián)合證券有限公司

2023年2月23日