編輯《證券時(shí)報(bào)》 程丹
11月19日，華夏、華泰柏瑞、易方達(dá)、嘉實(shí)、南方、華安等基金管理人官網(wǎng)披露，將其大型寬基股票ETF(交易所交易基金)的管理費(fèi)率和托管費(fèi)率降至0.15%、0.05%。這包括6只規(guī)模超過1000億元的股票ETF，其中華泰柏瑞滬深300ETF單只規(guī)模接近4000億元。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，ETF相關(guān)股票總規(guī)模超過1.3萬億元，涉及滬深3000元、上證50、中證500、中證1000、科技創(chuàng)新板50等核心寬基指數(shù)。業(yè)內(nèi)人士表示，根據(jù)目前的規(guī)模，每年可以為投資者降低50多億元的持有成本。
自2024年以來，多只股票的ETF管理和托管費(fèi)率分別降至0.15％、0.05％。業(yè)內(nèi)人士表示，降費(fèi)產(chǎn)品規(guī)模較小，一般不超過100億元，大型寬基股票ETF管理費(fèi)、托管費(fèi)率分別降低，大大降低股票ETF投資者持有成本，促進(jìn)股票ETF長期可持續(xù)健康發(fā)展，是穩(wěn)步推進(jìn)公共基金費(fèi)率改革的重要措施，有利于進(jìn)一步發(fā)揮大型寬基股票ETF資產(chǎn)配置功能，通過股票ETF-特別是寬基股票ETF進(jìn)入市場，為各種中長期資金創(chuàng)造更便捷的條件。
“公開發(fā)行基金行業(yè)采取主動，集體降低費(fèi)用，是公開發(fā)行基金行業(yè)實(shí)施新的“國家九條”和“關(guān)于促進(jìn)中長期基金市場指導(dǎo)”的重要措施，“大力發(fā)展股權(quán)公開發(fā)行基金，穩(wěn)步降低公開發(fā)行基金行業(yè)綜合利率，促進(jìn)指數(shù)投資的發(fā)展”。上述人士指出，這也是公開發(fā)行基金行業(yè)實(shí)踐投資者利益優(yōu)先價(jià)值取向的重要體現(xiàn)。
與積極管理股權(quán)基金相比，行業(yè)股票ETF的綜合利率處于較低水平，隨著行業(yè)競爭的加劇，呈下降趨勢。經(jīng)過這一輪降費(fèi)，華夏、易方達(dá)等ETF大廠的寬基股ETF已基本降至0.15％的水平。業(yè)內(nèi)人士表示，從驅(qū)動效應(yīng)來看，預(yù)計(jì)全市場寬基股票ETF利率水平將陸續(xù)下調(diào)。ETF業(yè)務(wù)面臨著技術(shù)體系、人才團(tuán)隊(duì)、營銷等剛性成本投資。上述產(chǎn)品的集中降費(fèi)與ETF作為大型寬基股票的突出規(guī)模效應(yīng)有關(guān)。目前討論各類股票ETF全面降費(fèi)為時(shí)尚早。
降費(fèi)是公募基金行業(yè)費(fèi)率改革的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。2023年7月，中國證監(jiān)會發(fā)布實(shí)施《公募基金行業(yè)費(fèi)率改革工作方案》(以下簡稱《工作方案》)，宣布以“管理費(fèi)-交易費(fèi)-銷售費(fèi)”為實(shí)施路徑的公募基金費(fèi)率改革正式啟動。自《工作計(jì)劃》發(fā)布一年多以來，新發(fā)行和股票產(chǎn)品的管理費(fèi)率、托管費(fèi)率和傭金費(fèi)率大幅下降，使投資者的效益突出。編輯了解到，銷售費(fèi)率改革的第三步也將在年底實(shí)施。
中國證監(jiān)會主席吳青近日表示，中國證監(jiān)會穩(wěn)步推進(jìn)公開發(fā)行基金行業(yè)費(fèi)率改革，大力發(fā)展股權(quán)基金，特別是指數(shù)投資。今年股權(quán)ETF規(guī)模已超過2萬億元和3萬億元，發(fā)展勢頭良好。
雖然利率改革在短期內(nèi)給基金公司的發(fā)展帶來了挑戰(zhàn)，但從長遠(yuǎn)來看，降低成本是公開發(fā)行基金市場發(fā)展到一定階段的唯一途徑。一家公開發(fā)行基金的相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，對于基金公司來說，它將在短期內(nèi)對公司的收入產(chǎn)生一定的影響，但從長遠(yuǎn)來看，基金公司可以通過業(yè)績規(guī)模的積極循環(huán)或適度降低管理成本來彌補(bǔ)。
上述公開發(fā)行基金相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，利率改革要求基金經(jīng)理考慮優(yōu)質(zhì)的研究服務(wù)，仔細(xì)選擇傭金分配和交易模式。利率改革還將進(jìn)一步指導(dǎo)公開發(fā)行基金行業(yè)從規(guī)模導(dǎo)向轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y者回報(bào)導(dǎo)向，回歸資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)來源，更加注重投資研究能力建設(shè)，努力成為一流的投資機(jī)構(gòu)。
未經(jīng)數(shù)字化報(bào)網(wǎng)授權(quán)，嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載或鏡像，違者必究。
特別提醒：如內(nèi)容、圖片、視頻出現(xiàn)侵權(quán)問題，請發(fā)送郵箱：tousu_ts@sina.com。
風(fēng)險(xiǎn)提示：數(shù)字化報(bào)網(wǎng)呈現(xiàn)的所有信息僅作為學(xué)習(xí)分享，不構(gòu)成投資建議，一切投資操作信息不能作為投資依據(jù)。本網(wǎng)站所報(bào)道的文章資料、圖片、數(shù)據(jù)等信息來源于互聯(lián)網(wǎng)，僅供參考使用，相關(guān)侵權(quán)責(zé)任由信息來源第三方承擔(dān)。
數(shù)字化報(bào)（數(shù)字化商業(yè)報(bào)告）是國內(nèi)數(shù)字經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新門戶網(wǎng)站，以數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展為中心，融合數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，聚焦制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、農(nóng)業(yè)等產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，致力為讀者提供最新、最權(quán)威、最全面的科技和數(shù)字領(lǐng)域資訊。數(shù)字化報(bào)并非新聞媒體，不提供新聞信息服務(wù)，提供商業(yè)信息服務(wù)；
商務(wù)合作：Hezuo@szhww.com
稿件投訴：help@szhww.com
Copyright ? 2013-2023 數(shù)字化報(bào)（數(shù)字化報(bào)商業(yè)報(bào)告）
數(shù)字化報(bào)并非新聞媒體，不提供新聞信息服務(wù)，提供商業(yè)信息服務(wù)
浙ICP備2023000407號數(shù)字化報(bào)網(wǎng)（杭州）信息科技有限公司 版權(quán)所有