證券日?qǐng)?bào)新聞?dòng)浾?郭潔 張智博

證券日?qǐng)?bào)·熱云數(shù)據(jù)發(fā)布《2023年A股半年報(bào)機(jī)構(gòu)持倉榜》，一文縱觀證券基金、社會(huì)保險(xiǎn)基金、險(xiǎn)資及其QFII（達(dá)標(biāo)境外企業(yè)投資人）的調(diào)倉趨勢(shì)。

截止到二季末，A股中獲取機(jī)構(gòu)持倉的個(gè)股有5167只，在其中113股的持倉組織數(shù)量超過1000家，占有率2.19%，優(yōu)貨多飛測(cè)-U、海森醫(yī)藥、友車科技技術(shù)持倉組織總數(shù)名列第一，分別為2570家、2479家2450家。

證券基金持股榜：總體持倉總市值出現(xiàn)縮水

做為A股市場(chǎng)極為重要的投資者，證券基金的持股趨勢(shì)深受人們關(guān)注。以上市企業(yè)中報(bào)公布的前十大流通股東為統(tǒng)計(jì)口徑，截止到二季末，證券基金總共擁有2455只個(gè)股，持倉總市值總計(jì)1.12萬億，持股數(shù)各自較一季度末和同期相比提升89只跟411只。但市場(chǎng)變化下，持倉市值并沒有提高，各自較一季度末和同期相比降低305.19億元和890.59億人民幣。

證券基金持股主要體現(xiàn)在醫(yī)藥生物、食品工業(yè)、電力設(shè)備行業(yè)，持倉總市值均超1000億美元。與一季度末對(duì)比，食品工業(yè)的基金持股總市值降低較多，環(huán)比減少135.1億人民幣，這和二季度食品行業(yè)總體市場(chǎng)行情欠佳有很大關(guān)系。二季度有6個(gè)行業(yè)板塊總計(jì)跌逾10%，在其中食品工業(yè)指數(shù)值下滑12.91%，僅次經(jīng)貿(mào)零售指數(shù)值。

依據(jù)中報(bào)，熱云數(shù)據(jù)發(fā)布《2023年A股半年報(bào)公募基金持倉榜》，統(tǒng)計(jì)分析出證券基金持倉總市值前50只個(gè)股，在其中，醫(yī)藥生物、電氣設(shè)備、食品工業(yè)、電子板塊入選股票總數(shù)占多數(shù)，均超5只。

從估值經(jīng)營規(guī)模來說，廣發(fā)證券、平安保險(xiǎn)和滬州老窯是持倉總市值居前3只個(gè)股。廣發(fā)證券持倉總市值達(dá)到206.66億人民幣，平安保險(xiǎn)、滬州老窯分別是186.28億元和168.5億人民幣。與一季度末排行對(duì)比，平安保險(xiǎn)替代五糧液，取得成功位居前三強(qiáng)，那時(shí)平安保險(xiǎn)持倉總市值為92.09億人民幣，排第10。

50強(qiáng)中，德業(yè)股份占股比例位居，為17.72%，環(huán)比提升1.05％。還有另外圣邦股份、泰格醫(yī)藥、通策醫(yī)療占股比例超出10%。占股比例環(huán)比提升1％之上的股票有5只，在其中3股來源于電子器件、電子計(jì)算機(jī)，這或者與上半年度TMT（電子計(jì)算機(jī)、通訊、文化傳媒、電子器件）板塊行情受歡迎有關(guān)。

對(duì)比一季度末排行，韋爾股份、片仔黃、璞泰來、華魯恒升、天賜材料、通威股份新入排行榜，舍得酒業(yè)、老白干酒、中國電建集團(tuán)、酒鬼酒等撤出排行榜。片仔黃全新持倉總市值為36.82億人民幣，排行大幅上升44位，躋身于50強(qiáng)。

險(xiǎn)資持股榜：重倉股房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈

險(xiǎn)資同是A股市場(chǎng)極為重要的投資者。資料顯示，截止到二季末，險(xiǎn)資（包含養(yǎng)老基金）總共亮相760只個(gè)股中報(bào)前十大流通股東名冊(cè)，持倉總市值總計(jì)1.33萬億。去除險(xiǎn)資做為大股東的中國人壽保險(xiǎn)、平安和平安保險(xiǎn)后，險(xiǎn)資持倉總市值總計(jì)5073.74億人民幣。

熱云數(shù)據(jù)公布的《2023年A股半年報(bào)險(xiǎn)資持倉榜》中，招行、興業(yè)、浦發(fā)、平安銀行等一眾銀行股票排到前端，持倉總市值皆在300億元以上；還有另外川投能源、金地地產(chǎn)、保利發(fā)展等持倉總市值超出百億。在其中，金地地產(chǎn)的險(xiǎn)資總數(shù)最大，有6家，包含中國人壽保險(xiǎn)、華夏人壽、富德生命人壽等機(jī)構(gòu)與多款產(chǎn)品。

占股比例層面，前50股票中，金地地產(chǎn)、南玻A和金融街的險(xiǎn)資占股比例名列第一，均占流通股本30%之上，這3股都與房地產(chǎn)業(yè)鏈有關(guān)。在其中，金地地產(chǎn)和金融街中心為地產(chǎn)開發(fā)商，南玻A就屬于裝飾裝修行業(yè)，主營業(yè)務(wù)玻璃生產(chǎn)。險(xiǎn)資還擁有多個(gè)房地產(chǎn)股票，對(duì)華夏幸福、華僑城A、保利發(fā)展的占股比例比較提上去。除此之外，險(xiǎn)資還擁有一部分白酒股，但占比比較小，山西汾酒集團(tuán)、滬州老窯、五糧液的險(xiǎn)資持倉比例均不夠1%。

從持股變化來說，中國人壽保險(xiǎn)二季度新入中國電信網(wǎng)7.83每股公積金，占股比例占據(jù)4%，與此同時(shí)加持招商蛇口7071.77億港元；國華人壽新入廣匯汽車5084.78億港元。加持層面，中國人壽加持浙商銀行9.22每股公積金，民生人壽則高管增持了3463.22億港元，全新持倉量16.9每股公積金；長城人壽加持浙江交科1.09每股公積金，全新持倉量1.73每股公積金。高管增持層面，工行被險(xiǎn)資大幅度高管增持超8每股公積金，中行、中國郵儲(chǔ)銀行高管增持量也皆在3每股公積金之上。

個(gè)人社保機(jī)構(gòu)持股榜：持股數(shù)量同比增長超千只

截止到二季末，638只個(gè)股前十大流通股東名單上發(fā)生社會(huì)保險(xiǎn)基金身影。從重倉數(shù)量看，社?；鸪止膳c去年同期相比提升109只，持倉總市值提升40.2億人民幣。往前追朔，社保基金持股總市值在一季度末做到高些，為2171.88億人民幣。

從企業(yè)來說，社會(huì)保險(xiǎn)基金對(duì)醫(yī)藥生物、工業(yè)設(shè)備、電子器件等領(lǐng)域持股股票總數(shù)占多數(shù)，皆在50只之上。從持倉市值來說，有8個(gè)行業(yè)持倉市值在百億等級(jí)，醫(yī)藥生物持倉市值最大，為194.49億人民幣。

熱云數(shù)據(jù)公布的《2023年A股半年報(bào)社保基金持倉榜》，統(tǒng)計(jì)分析出社會(huì)保險(xiǎn)基金持倉市值前50只個(gè)股。資料顯示，50強(qiáng)股票獲社會(huì)保險(xiǎn)基金總計(jì)持股659.73億人民幣，占持股總的市值的三成。排名榜前5名分別為中興通訊公司、菲利華、三一重工、正泰電器和比亞迪汽車。最高的人為中興通訊公司，持倉市值33.39億人民幣；最后一名為建發(fā)股份，持倉市值8.39億人民幣。

做為持股穩(wěn)定的中長線投資人，在50強(qiáng)股票中，社會(huì)保險(xiǎn)基金對(duì)華魯恒升、我武生物、廈門象嶼、三一重工等8股的持續(xù)擁有時(shí)間超五年。在其中華魯恒升的擁有最久，在十年以上，社會(huì)保險(xiǎn)基金106組成二季度加持154.95億港元，全新持倉總市值12.46億人民幣，社會(huì)保險(xiǎn)基金118組成新入擁有2112.49億港元，相匹配持倉總市值6.47億人民幣。

從持倉變化來說，在50強(qiáng)股票中，29股二季度得到個(gè)人社保基金加倉。加持?jǐn)?shù)量較多的是賽輪輪胎、云鋁股份、山東黃金等，都超過2000億港元；遭受社會(huì)保險(xiǎn)基金高管增持的是13股，中海油、中興通訊公司、中國建筑業(yè)高管增持量名列第一，都超過5000億港元。

50強(qiáng)股票銷售業(yè)績表現(xiàn)不俗，上半年度所有實(shí)現(xiàn)提高效益。在其中，中國移動(dòng)通信、中海油、中國神華、陜西煤業(yè)等7股贏利經(jīng)營規(guī)模超百億。六成之上股票純利潤同比增加，比亞迪汽車、春風(fēng)動(dòng)力、康佳視像、山東黃金等純利潤增長幅度名列第一。

QFII持股榜：持倉數(shù)量再創(chuàng)新高

有別于公募基金、個(gè)人社保、險(xiǎn)資等全國資產(chǎn)，QFII是世界資產(chǎn)投資中國市場(chǎng)方向標(biāo)之一。截止到二季末，QFII持倉數(shù)量創(chuàng)下歷史新高，總共757只，為2020年同時(shí)期兩倍多；持股總的市值1431.84億人民幣，較一季度環(huán)比下跌13.69%。歸根結(jié)底，一方面是二季度A股整體來看稍為低迷；另一方面也與QFII在二季度減持相關(guān)。

資料顯示，QFII二季度新入394股，加持166股，高管增持171股，26股持股未變化。QFII新入持倉數(shù)最多的股票是中控技術(shù)，其次平安和中金黃金，全新持倉量分別為6077.82億港元、4957.08億港元、4325.11億港元。QFII對(duì)中控技術(shù)的持倉占流通股比例超10%，做到11.36%，為花旗集團(tuán)一家擁有。

熱云數(shù)據(jù)公布的《2023年A股半年報(bào)QFII持倉榜》表明，50強(qiáng)持倉市值總計(jì)1059.75億人民幣，占據(jù)QFII持股總的市值的74.01%，可以見得QFII持股集中度極高。QFII持倉市值前三甲分別為寧波銀行、南京銀行和美的公司。相對(duì)于一季報(bào)，東方盛虹掉出前10，被新入股中控技術(shù)補(bǔ)位。

在持倉市值前10的股票中，除寧波銀行、西安銀行和工商銀行3只銀行股票外，QFII二季度對(duì)其他股票都有高管增持姿勢(shì)。法國巴黎銀行高管增持南京銀行1.06每股公積金，高管增持占比1.91%；另一只高管增持量破每股公積金是指分眾傳媒，法國巴黎銀行和富達(dá)基金(中國香港)總計(jì)高管增持1.04每股公積金，高管增持占比0.72%。除此之外，美的公司和東方雨虹的QFII高管增持量也皆在2000億港元之上。

從產(chǎn)業(yè)分布看，醫(yī)藥生物、電氣設(shè)備、金融機(jī)構(gòu)、工業(yè)設(shè)備分別為6股、6股、5股和4股進(jìn)到前50，總計(jì)占有率逾四成。從估值遍布看，金融機(jī)構(gòu)總體持倉總市值達(dá)到467.02億人民幣，遠(yuǎn)遠(yuǎn)地技術(shù)領(lǐng)先別的行業(yè)；之后醫(yī)藥生物、工業(yè)設(shè)備、電器產(chǎn)品和電子板塊的持倉總市值在60億元以上。