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四、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)有關(guān)申報(bào)文件真正、精確、詳細(xì)的承諾

（一）外國(guó)投資者承銷(xiāo)商服務(wù)承諾

海通證券股份有限責(zé)任公司服務(wù)承諾：

“因我們公司為外國(guó)投資者首次公開(kāi)發(fā)行股票制做、開(kāi)具的文檔有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，從而為投資者造成損失的，可依法賠付投資人的損害。

因我們公司為外國(guó)投資者首次公開(kāi)發(fā)行股票制做、開(kāi)具的文檔有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，從而為投資者造成損失的，將優(yōu)先賠付投資人的損害。

國(guó)泰君安確保遵循之上服務(wù)承諾，勤勉盡責(zé)地開(kāi)拓市場(chǎng)，保護(hù)股民合法權(quán)利，并對(duì)于此事?lián)?zé)任?！?/p>

（二）外國(guó)投資者侓師服務(wù)承諾

北京君合律師事務(wù)所服務(wù)承諾：

“本所做外國(guó)投資者首次公開(kāi)發(fā)行股票并發(fā)售制做、開(kāi)具的申請(qǐng)辦理文件不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的情況。若因本所做外國(guó)投資者本次發(fā)行發(fā)售制做、開(kāi)具的申報(bào)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，為投資者造成損失的，經(jīng)司法部門(mén)生效法律文書(shū)評(píng)定后，本所可依法賠付投資人損害”

（三）外國(guó)投資者會(huì)計(jì)事務(wù)所、驗(yàn)資機(jī)構(gòu)和驗(yàn)資報(bào)告核查組織服務(wù)承諾

中匯會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）服務(wù)承諾：

“若因本所屬外國(guó)投資者首次公開(kāi)發(fā)行股票工作的時(shí)候未勤勉盡責(zé)，造成本所制做、開(kāi)具的文檔有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，為投資者導(dǎo)致直接損失的，在該等犯罪事實(shí)被認(rèn)定后，可依法賠付投資人損害?！?/p>

（四）外國(guó)投資者評(píng)估機(jī)構(gòu)服務(wù)承諾

廣東中廣信資產(chǎn)報(bào)告評(píng)估有限責(zé)任公司服務(wù)承諾：

“我們公司為外國(guó)投資者本次發(fā)行發(fā)售制做、開(kāi)具的文件不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。若因我們公司過(guò)失導(dǎo)致以上文檔存有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并最終為投資者導(dǎo)致直接經(jīng)濟(jì)損失的，可依法賠付投資人損害?！?/p>

五、發(fā)行前持倉(cāng)5%之上股東持倉(cāng)意愿及減持需求

（一）公司控股股東八維集團(tuán)公司服務(wù)承諾

1、針對(duì)此次上市前直接和間接所持有的外國(guó)投資者股權(quán)，本公司將嚴(yán)格執(zhí)行已所做出的有關(guān)持有公司股權(quán)商品流通限定及自行鎖定的服務(wù)承諾，在鎖住期限內(nèi)，不售賣(mài)此次上市前所持有的外國(guó)投資者股權(quán)。

2、在鎖住期滿(mǎn)三年內(nèi)減持股票的，高管增持價(jià)錢(qián)不少于此次上市股價(jià)。如企業(yè)上市后出現(xiàn)分紅配股、派股、公積金轉(zhuǎn)增總股本、配資等除權(quán)除息事項(xiàng)，股價(jià)將相對(duì)應(yīng)作出調(diào)整。

3、本公司高管增持公司股權(quán)的形式必須符合相關(guān)法律法規(guī)、法規(guī)和證交所規(guī)矩的要求，高管增持方法包含但是不限于二級(jí)市場(chǎng)竟價(jià)、大宗交易方式、國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方法等。

4、鎖住期屆滿(mǎn)后，在公司高管增持公司股權(quán)時(shí)，本公司將遵循證監(jiān)會(huì)、證交所相關(guān)法律法規(guī)、政策法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，提早三個(gè)買(mǎi)賣(mài)日公示，并依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、法規(guī)和證交所規(guī)則立即、清晰地履行信息披露義務(wù)。

5、本企業(yè)如違背以上服務(wù)承諾高管增持外國(guó)投資者個(gè)股的，則減持股票所獲得的收益（若有）歸外國(guó)投資者全部；如未完全履行以上服務(wù)承諾給外國(guó)投資者或投資人造成損失的，本公司可依法承擔(dān)連帶責(zé)任。

（二）公司實(shí)際控制人鄒富華服務(wù)承諾

1、針對(duì)此次上市前直接和間接所持有的外國(guó)投資者股權(quán)，自己將嚴(yán)格執(zhí)行已所做出的有關(guān)持有公司股權(quán)商品流通限定及自行鎖定的服務(wù)承諾，在鎖住期限內(nèi)，不售賣(mài)此次上市前所持有的外國(guó)投資者股權(quán)。

2、在鎖住期滿(mǎn)三年內(nèi)減持股票的，高管增持價(jià)錢(qián)不少于此次上市股價(jià)。如企業(yè)上市后出現(xiàn)分紅配股、派股、公積金轉(zhuǎn)增總股本、配資等除權(quán)除息事項(xiàng)，股價(jià)將相對(duì)應(yīng)作出調(diào)整。

3、自己高管增持公司股權(quán)的形式必須符合相關(guān)法律法規(guī)、法規(guī)和證交所規(guī)矩的要求，高管增持方法包含但是不限于二級(jí)市場(chǎng)竟價(jià)、大宗交易方式、國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方法等。

4、鎖住期屆滿(mǎn)后，在自己高管增持公司股權(quán)時(shí)，自己將遵循證監(jiān)會(huì)、證交所相關(guān)法律法規(guī)、政策法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，提早三個(gè)買(mǎi)賣(mài)日公示，并依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、法規(guī)和證交所規(guī)則立即、清晰地履行信息披露義務(wù)。

5、自己如違背以上服務(wù)承諾高管增持外國(guó)投資者個(gè)股的，則減持股票所獲得的收益（若有）歸外國(guó)投資者全部；如未完全履行以上服務(wù)承諾給外國(guó)投資者或投資人造成損失的，自己可依法承擔(dān)連帶責(zé)任。

（三）自然人股東及控股股東掌控的公司九明高新科技服務(wù)承諾

1、針對(duì)此次上市前直接和間接所持有的外國(guó)投資者股權(quán)，本公司將嚴(yán)格執(zhí)行已所做出的有關(guān)持有公司股權(quán)商品流通限定及自行鎖定的服務(wù)承諾，在鎖住期限內(nèi)，不售賣(mài)此次上市前所持有的外國(guó)投資者股權(quán)。

2、在鎖住期滿(mǎn)三年內(nèi)減持股票的，高管增持價(jià)錢(qián)不少于此次上市股價(jià)。如企業(yè)上市后出現(xiàn)分紅配股、派股、公積金轉(zhuǎn)增總股本、配資等除權(quán)除息事項(xiàng)，股價(jià)將相對(duì)應(yīng)作出調(diào)整。

3、本公司高管增持公司股權(quán)的形式必須符合相關(guān)法律法規(guī)、法規(guī)和證交所規(guī)矩的要求，高管增持方法包含但是不限于二級(jí)市場(chǎng)竟價(jià)、大宗交易方式、國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方法等。

4、鎖住期屆滿(mǎn)后，在公司高管增持公司股權(quán)時(shí)，本公司將遵循證監(jiān)會(huì)、證交所相關(guān)法律法規(guī)、政策法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，提早三個(gè)買(mǎi)賣(mài)日公示，并依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、法規(guī)和證交所規(guī)則立即、清晰地履行信息披露義務(wù)。

5、本企業(yè)如違背以上服務(wù)承諾高管增持外國(guó)投資者個(gè)股的，則減持股票所獲得的收益（若有）歸外國(guó)投資者全部；如未完全履行以上服務(wù)承諾給外國(guó)投資者或投資人造成損失的，本公司可依法承擔(dān)連帶責(zé)任。

（四）持倉(cāng)5%之上公司股東愛(ài)特威投資及一致行動(dòng)人華古項(xiàng)目投資服務(wù)承諾

1、針對(duì)此次上市前直接和間接所持有的外國(guó)投資者股權(quán)，本公司將嚴(yán)格執(zhí)行已所做出的有關(guān)持有公司股權(quán)商品流通限定及自行鎖定的服務(wù)承諾，在鎖住期限內(nèi)，不售賣(mài)此次上市前所持有的外國(guó)投資者股權(quán)。

2、在鎖住期滿(mǎn)三年內(nèi)減持股票的，高管增持價(jià)錢(qián)不少于此次上市股價(jià)。如企業(yè)上市后出現(xiàn)分紅配股、派股、公積金轉(zhuǎn)增總股本、配資等除權(quán)除息事項(xiàng)，股價(jià)將相對(duì)應(yīng)作出調(diào)整。

3、本公司高管增持公司股權(quán)的形式必須符合相關(guān)法律法規(guī)、法規(guī)和證交所規(guī)矩的要求，高管增持方法包含但是不限于二級(jí)市場(chǎng)竟價(jià)、大宗交易方式、國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方法等。

4、鎖住期屆滿(mǎn)后，在公司高管增持公司股權(quán)時(shí)，本公司將遵循證監(jiān)會(huì)、證交所相關(guān)法律法規(guī)、政策法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，提早三個(gè)買(mǎi)賣(mài)日公示，并依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、法規(guī)和證交所規(guī)則立即、清晰地履行信息披露義務(wù)。

5、本企業(yè)如違背以上服務(wù)承諾高管增持外國(guó)投資者個(gè)股的，則減持股票所獲得的收益（若有）歸外國(guó)投資者全部；如未完全履行以上服務(wù)承諾給外國(guó)投資者或投資人造成損失的，本公司可依法承擔(dān)連帶責(zé)任。

六、有關(guān)首次公開(kāi)發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)彌補(bǔ)對(duì)策的承諾

（一）外國(guó)投資者服務(wù)承諾

為了降低本次發(fā)行發(fā)售攤薄即期回報(bào)產(chǎn)生的影響，企業(yè)擬通過(guò)堅(jiān)持不懈項(xiàng)目研發(fā)與產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、提升營(yíng)銷(xiāo)體系建設(shè)、提高運(yùn)營(yíng)工作效能、提升募資管理及加強(qiáng)投資人回報(bào)機(jī)制等舉措，提升銷(xiāo)售額，變厚將來(lái)盈利，提高股東回報(bào)，以彌補(bǔ)本次發(fā)行對(duì)掉期回報(bào)攤低，詳細(xì)如下：

1、堅(jiān)持不懈項(xiàng)目研發(fā)與產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，持續(xù)完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理管理體系

企業(yè)將依托本身的技術(shù)研發(fā)水平，堅(jiān)持不懈獨(dú)立項(xiàng)目研發(fā)與產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。企業(yè)未來(lái)將采取掌握領(lǐng)域發(fā)展的規(guī)律、加大研發(fā)投入、提高產(chǎn)品質(zhì)量、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局等舉措，連續(xù)夯實(shí)和提升公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)點(diǎn)。與此同時(shí)，企業(yè)將逐步完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理管理體系，對(duì)于關(guān)鍵技術(shù)成效在國(guó)際范圍內(nèi)進(jìn)行專(zhuān)利申請(qǐng)維護(hù)，合理利用法律制裁維護(hù)保養(yǎng)自主產(chǎn)權(quán)。

2、完善內(nèi)控制度和人才建設(shè)，全面提高運(yùn)營(yíng)管理效益

目前已經(jīng)創(chuàng)建并形成了較為完善的內(nèi)控制度和管理模式，今后將進(jìn)一步提高運(yùn)營(yíng)管理能力，不斷修定、健全內(nèi)控制度，操縱經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)，保證內(nèi)部控制制度不斷有效實(shí)施。與此同時(shí)，企業(yè)將加強(qiáng)預(yù)算管理，精細(xì)化管控支出，提高資金使用效益，完成降低成本。除此之外，企業(yè)將持續(xù)完善薪資和激勵(lì)制度，引入銷(xiāo)售市場(chǎng)杰出人才，并最大程度地激勵(lì)員工主動(dòng)性，充分發(fā)揮職工的想象力和潛在性驅(qū)動(dòng)力。通過(guò)上述對(duì)策，企業(yè)將全面提高運(yùn)營(yíng)管理效益，推動(dòng)持續(xù)穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。

3、提升募資管理方法，爭(zhēng)得早日完成預(yù)期效益

本次發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目緊密?chē)@公司主要業(yè)務(wù)，符合我國(guó)有關(guān)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，工程項(xiàng)目投入運(yùn)營(yíng)后有利于提升企業(yè)技術(shù)實(shí)力，擴(kuò)張經(jīng)營(yíng)規(guī)模，提升市場(chǎng)占有率，提高企業(yè)盈利能力、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和協(xié)調(diào)發(fā)展水平。

本次發(fā)行結(jié)束后，企業(yè)將依據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》等相關(guān)法律法規(guī)、《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》等深圳交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則和《播恩集團(tuán)股份有限公司募集資金專(zhuān)項(xiàng)存儲(chǔ)及使用管理制度（草案）》的需求，嚴(yán)格要求募集資金使用，保證募資得到很好的合理利用。與此同時(shí)，企業(yè)將根據(jù)約定的募資的用處和額度，積極推動(dòng)募集資金投資項(xiàng)目的建立與實(shí)施，盡快實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目效益，以保障企業(yè)公司股東利益。

本次發(fā)行募資到帳后，企業(yè)將加速推進(jìn)募集資金投資項(xiàng)目的投入建設(shè)，不斷加強(qiáng)企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)、購(gòu)置、生產(chǎn)與信息化管理等各個(gè)方面網(wǎng)絡(luò)資源，立即、高效完成募投項(xiàng)目基本建設(shè)，確保各個(gè)方面工作人員及時(shí)到位。根據(jù)多方位促進(jìn)對(duì)策，爭(zhēng)得募集資金投資項(xiàng)目早日投產(chǎn)以實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益。

4、健全利潤(rùn)分配政策，加強(qiáng)投資人回報(bào)機(jī)制

企業(yè)為本次發(fā)行召開(kāi)股東大會(huì)審議通過(guò)了《播恩集團(tuán)股份有限公司章程（草案）》。此提案進(jìn)一步明確和優(yōu)化了公司利潤(rùn)分配的基本原則和方法，股東分紅特別是股票分紅的條件、占比，股利的分派條件和占比，規(guī)范了公司利潤(rùn)分配的決策和制度及其利潤(rùn)分配政策調(diào)節(jié)的決策制定。

與此同時(shí)，公司已制定了《播恩集團(tuán)股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市后三年股東分紅回報(bào)規(guī)劃》，對(duì)本次發(fā)行后利潤(rùn)分配政策展開(kāi)了分配。企業(yè)將保持利潤(rùn)分配政策的連貫性與可靠性，高度重視對(duì)投資者的有效回報(bào)率，加強(qiáng)對(duì)投資人的權(quán)益保護(hù)，兼具公司股東的共同利益以及公司的可持續(xù)發(fā)展觀。

企業(yè)將認(rèn)真履行企業(yè)制訂的相關(guān)彌補(bǔ)收益對(duì)策以及企業(yè)做出的所有相關(guān)彌補(bǔ)收益對(duì)策的承諾，保證企業(yè)彌補(bǔ)收益對(duì)策能夠獲得認(rèn)真履行。如果企業(yè)違背所做出的服務(wù)承諾或拒不執(zhí)行服務(wù)承諾，將根據(jù)《關(guān)于首發(fā)及再融資、重大資產(chǎn)重組攤薄即期回報(bào)有關(guān)事項(xiàng)的指導(dǎo)意見(jiàn)》等有關(guān)規(guī)定執(zhí)行表述、致歉等相對(duì)應(yīng)責(zé)任，并同意證監(jiān)會(huì)、證交所等監(jiān)管機(jī)構(gòu)及自我約束組織依法作出的監(jiān)管措施或自律監(jiān)管對(duì)策；給自然人股東造成損失的，企業(yè)可依法承擔(dān)相應(yīng)補(bǔ)償責(zé)任。

（二）公司控股股東八維集團(tuán)公司、控股股東掌控的公司九明高新科技服務(wù)承諾

1、本公司不容易濫用權(quán)力干涉公司經(jīng)營(yíng)主題活動(dòng)；

2、本公司不容易侵吞企業(yè)利益，都不采用多種方式損害公司利益；

3、本公司將認(rèn)真履行本公司做出的所有相關(guān)彌補(bǔ)收益對(duì)策的承諾。假如本企業(yè)違反所做出的服務(wù)承諾或拒不執(zhí)行服務(wù)承諾，將根據(jù)《關(guān)于首發(fā)及再融資、重大資產(chǎn)重組攤薄即期回報(bào)有關(guān)事項(xiàng)的指導(dǎo)意見(jiàn)》等有關(guān)規(guī)定執(zhí)行表述、致歉等相對(duì)應(yīng)責(zé)任，并同意中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、證交所等監(jiān)管機(jī)構(gòu)及自我約束組織依法作出的監(jiān)管措施或自律監(jiān)管對(duì)策；給外國(guó)投資者或是公司股東造成損失的，本公司可依法承擔(dān)相應(yīng)補(bǔ)償責(zé)任。

（三）公司實(shí)際控制人鄒富華服務(wù)承諾

1、自己不容易濫用權(quán)力干涉公司經(jīng)營(yíng)主題活動(dòng)；

2、自己不容易侵吞企業(yè)利益，不容易免費(fèi)或者以不合理標(biāo)準(zhǔn)積極向單位或個(gè)人運(yùn)輸權(quán)益，都不采用多種方式損害公司利益；

3、自己將會(huì)對(duì)職位消費(fèi)者行為開(kāi)展管束；

4、自己不容易使用公司財(cái)產(chǎn)從業(yè)與其說(shuō)做好本職工作不相干的項(xiàng)目投資、交易主題活動(dòng)；

5、自己將于崗位職責(zé)和管理權(quán)限范圍之內(nèi)，全力以赴促進(jìn)外國(guó)投資者股東會(huì)或是候選人與薪酬考核聯(lián)合會(huì)制訂的薪酬管理制度與外國(guó)投資者彌補(bǔ)收益措施實(shí)施情況相掛勾，并且對(duì)外國(guó)投資者股東會(huì)和股東大會(huì)審議的有關(guān)提案網(wǎng)絡(luò)投票贊同（若有投票權(quán)）；

6、假如外國(guó)投資者擬執(zhí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，自己將于崗位職責(zé)和管理權(quán)限范圍之內(nèi)，全力以赴促進(jìn)外國(guó)投資者擬發(fā)布的公司股權(quán)激勵(lì)的行權(quán)條件與企業(yè)彌補(bǔ)收益對(duì)策的落實(shí)情況相掛勾；

7、自己將認(rèn)真履行外國(guó)投資者制訂的相關(guān)彌補(bǔ)收益對(duì)策及其自己做出的所有相關(guān)彌補(bǔ)收益對(duì)策的承諾，保證外國(guó)投資者彌補(bǔ)收益對(duì)策能夠獲得認(rèn)真履行。假如自己違背所做出的服務(wù)承諾或拒不執(zhí)行服務(wù)承諾，將根據(jù)《關(guān)于首發(fā)及再融資、重大資產(chǎn)重組攤薄即期回報(bào)有關(guān)事項(xiàng)的指導(dǎo)意見(jiàn)》等有關(guān)規(guī)定執(zhí)行表述、致歉等相對(duì)應(yīng)責(zé)任，并同意證監(jiān)會(huì)、證交所等監(jiān)管機(jī)構(gòu)及自我約束組織依法作出的監(jiān)管措施或自律監(jiān)管對(duì)策；給外國(guó)投資者或是公司股東造成損失的，自己可依法承擔(dān)相應(yīng)補(bǔ)償責(zé)任。

（四）外國(guó)投資者執(zhí)行董事、高管人員服務(wù)承諾

1、自己不容易免費(fèi)或者以不合理標(biāo)準(zhǔn)積極向單位或個(gè)人運(yùn)輸權(quán)益，都不選用多種方式損害公司利益；

2、自己將會(huì)對(duì)職位消費(fèi)者行為開(kāi)展管束；

3、自己不容易使用公司財(cái)產(chǎn)從業(yè)與其說(shuō)做好本職工作不相干的項(xiàng)目投資、交易主題活動(dòng)；

4、自己將于崗位職責(zé)和管理權(quán)限范圍之內(nèi)，全力以赴促進(jìn)外國(guó)投資者股東會(huì)或是候選人與薪酬考核聯(lián)合會(huì)制訂的薪酬管理制度與外國(guó)投資者彌補(bǔ)收益措施實(shí)施情況相掛勾，并且對(duì)外國(guó)投資者股東會(huì)和股東大會(huì)審議的有關(guān)提案網(wǎng)絡(luò)投票贊同（若有投票權(quán)）；

5、假如外國(guó)投資者擬執(zhí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，自己將于崗位職責(zé)和管理權(quán)限范圍之內(nèi)，全力以赴促進(jìn)外國(guó)投資者擬發(fā)布的公司股權(quán)激勵(lì)的行權(quán)條件與企業(yè)彌補(bǔ)收益措施實(shí)施情況相掛勾；

6、自己將認(rèn)真履行外國(guó)投資者制訂的相關(guān)彌補(bǔ)收益對(duì)策及其自己做出的所有相關(guān)彌補(bǔ)收益對(duì)策的承諾，保證外國(guó)投資者彌補(bǔ)收益對(duì)策能夠獲得認(rèn)真履行。假如自己違背所做出的服務(wù)承諾或拒不執(zhí)行服務(wù)承諾，將根據(jù)《關(guān)于首發(fā)及再融資、重大資產(chǎn)重組攤薄即期回報(bào)有關(guān)事項(xiàng)的指導(dǎo)意見(jiàn)》等有關(guān)規(guī)定執(zhí)行表述、致歉等相對(duì)應(yīng)責(zé)任，并同意證監(jiān)會(huì)、證交所等監(jiān)管機(jī)構(gòu)及自我約束組織依法作出的監(jiān)管措施或自律監(jiān)管對(duì)策；給外國(guó)投資者或是公司股東造成損失的，自己可依法承擔(dān)相應(yīng)補(bǔ)償責(zé)任。

七、有關(guān)行為主體無(wú)法履行協(xié)議時(shí)的管束對(duì)策

（一）外國(guó)投資者無(wú)法履行協(xié)議時(shí)的管束對(duì)策

1、假如我們公司未完全履行我們公司招股意向書(shū)中公布的有關(guān)承諾事項(xiàng)，公司將在股東會(huì)及證監(jiān)會(huì)指定的書(shū)報(bào)刊上公布表明未履行協(xié)議的具體原因同時(shí)向公司股東以及社會(huì)公眾投資者致歉。

2、若因我們公司未完全履行有關(guān)承諾事項(xiàng)，導(dǎo)致投資人在股票交易中遭受損失的，我們公司可依法給投資者賠付有關(guān)損害。

3、我們公司將會(huì)對(duì)發(fā)生該等未履行協(xié)議個(gè)人行為承擔(dān)個(gè)人責(zé)任的執(zhí)行董事、公司監(jiān)事、高管人員采用核減或不發(fā)薪資或補(bǔ)貼（如該等工作人員在企業(yè)領(lǐng)薪）等舉措。

4、若因最新法律法規(guī)、政策調(diào)整、洪澇災(zāi)害及其它不可抗拒等企業(yè)控制不了的客觀因素造成公司承諾無(wú)法執(zhí)行、確已沒(méi)法執(zhí)行或者無(wú)法按時(shí)履行，我們公司將采用以下措施：立即、充足公布公司承諾無(wú)法執(zhí)行、沒(méi)法執(zhí)行或者無(wú)法按時(shí)執(zhí)行的具體原因；向本公司的投資人明確提出填補(bǔ)服務(wù)承諾或取代服務(wù)承諾（有關(guān)服務(wù)承諾必須按法律法規(guī)、政策法規(guī)、企業(yè)章程的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行有關(guān)審批流程），以盡量維護(hù)投資人的利益。

（二）公司控股股東八維集團(tuán)公司無(wú)法履行協(xié)議時(shí)的管束對(duì)策

1、假如我們公司未完全履行外國(guó)投資者招股意向書(shū)中公布的有關(guān)承諾事項(xiàng)，本公司將在發(fā)行人的股東會(huì)及證監(jiān)會(huì)指定的書(shū)報(bào)刊上公布表明未履行協(xié)議的具體原因同時(shí)向發(fā)行人的公司股東以及社會(huì)公眾投資者致歉。

2、若因我們公司未完全履行外國(guó)投資者招股意向書(shū)中公布的有關(guān)承諾事項(xiàng)給外國(guó)投資者或者其它投資人造成損失的，我們公司將為外國(guó)投資者或者其它投資人依規(guī)承擔(dān)連帶責(zé)任。

3、假如我們公司未擔(dān)負(fù)上述情況承擔(dān)責(zé)任，外國(guó)投資者有權(quán)利扣除我們公司所得分配股票分紅用以擔(dān)負(fù)上述情況承擔(dān)責(zé)任。與此同時(shí)，在集團(tuán)公司未擔(dān)負(fù)上述情況承擔(dān)責(zé)任期內(nèi)，非根據(jù)賠付必須，我們公司不得轉(zhuǎn)讓持有的外國(guó)投資者股權(quán)。

4、假如我們公司因未完全履行有關(guān)承諾事項(xiàng)而獲取收益的，所得盈利歸外國(guó)投資者全部。我們公司在獲取收益或了解未完全履行有關(guān)承諾事項(xiàng)的事實(shí)之日起五個(gè)買(mǎi)賣(mài)日內(nèi)要將所得盈利付款至外國(guó)投資者指定賬戶(hù)。

5、在公司為外國(guó)投資者大股東期內(nèi)，外國(guó)投資者若未完全履行外國(guó)投資者招股意向書(shū)公布的承諾事項(xiàng)，為投資者造成損失的，我們公司服務(wù)承諾依規(guī)承擔(dān)連帶責(zé)任。

6、若因最新法律法規(guī)、政策調(diào)整、洪澇災(zāi)害及其它不可抗拒等我們公司控制不了的客觀因素造成我們公司服務(wù)承諾無(wú)法執(zhí)行、確已沒(méi)法執(zhí)行或者無(wú)法按時(shí)履行，我們公司將采用以下措施：立即、充足公布我們公司服務(wù)承諾無(wú)法執(zhí)行、沒(méi)法執(zhí)行或者無(wú)法按時(shí)執(zhí)行的具體原因；向發(fā)行人的投資人明確提出填補(bǔ)服務(wù)承諾或取代服務(wù)承諾（有關(guān)服務(wù)承諾必須按法律法規(guī)、政策法規(guī)、企業(yè)章程的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行有關(guān)審批流程），以盡量維護(hù)投資人的利益。

（三）公司實(shí)際控制人鄒富華無(wú)法履行協(xié)議時(shí)的管束對(duì)策

1、假如自己未完全履行外國(guó)投資者招股意向書(shū)中公布的有關(guān)承諾事項(xiàng)，自己將于發(fā)行人的股東會(huì)及證監(jiān)會(huì)指定的書(shū)報(bào)刊上公布表明未履行協(xié)議的具體原因同時(shí)向發(fā)行人的公司股東以及社會(huì)公眾投資者致歉。

2、若因自己未完全履行外國(guó)投資者招股意向書(shū)中公布的有關(guān)承諾事項(xiàng)給外國(guó)投資者或者其它投資人造成損失的，自己將為外國(guó)投資者或者其它投資人依規(guī)承擔(dān)連帶責(zé)任。

3、假如自己未擔(dān)負(fù)上述情況承擔(dān)責(zé)任，外國(guó)投資者有權(quán)利扣除自己所得分配股票分紅用以擔(dān)負(fù)上述情況承擔(dān)責(zé)任。自己不得轉(zhuǎn)讓所直接和間接所持有的外國(guó)投資者股權(quán)。

4、假如自己因未完全履行有關(guān)承諾事項(xiàng)而獲取收益的，所得盈利歸外國(guó)投資者全部。此前在獲取收益或了解未完全履行有關(guān)承諾事項(xiàng)的事實(shí)之日起五個(gè)買(mǎi)賣(mài)日內(nèi)，應(yīng)先所得盈利付款至外國(guó)投資者指定賬戶(hù)。

5、在自己做為外國(guó)投資者控股股東期內(nèi)，外國(guó)投資者若未完全履行外國(guó)投資者招股意向書(shū)公布的承諾事項(xiàng)，為投資者造成損失的，本人承諾依規(guī)承擔(dān)連帶責(zé)任。

6、若因最新法律法規(guī)、政策調(diào)整、洪澇災(zāi)害及其它不可抗拒等控制不了的客觀因素造成服務(wù)承諾無(wú)法執(zhí)行、確已沒(méi)法執(zhí)行或者無(wú)法按時(shí)履行，自己將采用以下措施：立即、充足公布服務(wù)承諾無(wú)法執(zhí)行、沒(méi)法執(zhí)行或者無(wú)法按時(shí)執(zhí)行的具體原因；向發(fā)行人的投資人明確提出填補(bǔ)服務(wù)承諾或取代服務(wù)承諾（有關(guān)服務(wù)承諾必須按法律法規(guī)、政策法規(guī)、企業(yè)章程的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行有關(guān)審批流程），以盡量維護(hù)投資人的利益。

（四）公司實(shí)際控制人掌控的公司九明高新科技無(wú)法履行協(xié)議時(shí)的管束對(duì)策

1、假如我們公司未完全履行外國(guó)投資者招股意向書(shū)中公布的有關(guān)承諾事項(xiàng)，本公司將在發(fā)行人的股東會(huì)及證監(jiān)會(huì)指定的書(shū)報(bào)刊上公布表明未履行協(xié)議的具體原因同時(shí)向發(fā)行人的公司股東以及社會(huì)公眾投資者致歉。

2、若因我們公司未完全履行外國(guó)投資者招股意向書(shū)中公布的有關(guān)承諾事項(xiàng)給外國(guó)投資者或者其它投資人造成損失的，我們公司將為外國(guó)投資者或者其它投資人依規(guī)承擔(dān)連帶責(zé)任。

3、假如我們公司未擔(dān)負(fù)上述情況承擔(dān)責(zé)任，外國(guó)投資者有權(quán)利扣除我們公司所得分配股票分紅用以擔(dān)負(fù)上述情況承擔(dān)責(zé)任。與此同時(shí)，在集團(tuán)公司未擔(dān)負(fù)上述情況承擔(dān)責(zé)任期內(nèi)，非根據(jù)賠付必須，我們公司不得轉(zhuǎn)讓持有的外國(guó)投資者股權(quán)。

4、假如我們公司因未完全履行有關(guān)承諾事項(xiàng)而獲取收益的，所得盈利歸外國(guó)投資者全部。我們公司在獲取收益或了解未完全履行有關(guān)承諾事項(xiàng)的事實(shí)之日起五個(gè)買(mǎi)賣(mài)日內(nèi)，應(yīng)先所得盈利付款至外國(guó)投資者指定賬戶(hù)。

5、若因最新法律法規(guī)、政策調(diào)整、洪澇災(zāi)害及其它不可抗拒等控制不了的客觀因素造成服務(wù)承諾無(wú)法執(zhí)行、確已沒(méi)法執(zhí)行或者無(wú)法按時(shí)履行，我們公司將采用以下措施：立即、充足公布服務(wù)承諾無(wú)法執(zhí)行、沒(méi)法執(zhí)行或者無(wú)法按時(shí)執(zhí)行的具體原因；向發(fā)行人的投資人明確提出填補(bǔ)服務(wù)承諾或取代服務(wù)承諾（有關(guān)服務(wù)承諾必須按法律法規(guī)、政策法規(guī)、企業(yè)章程的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行有關(guān)審批流程），以盡量維護(hù)投資人的利益。

（五）持倉(cāng)5%之上公司股東愛(ài)特威投資及一致行動(dòng)人華古項(xiàng)目投資有關(guān)無(wú)法履行協(xié)議時(shí)的管束對(duì)策

1、假如本公司未完全履行外國(guó)投資者招股意向書(shū)中公布的有關(guān)承諾事項(xiàng)，本公司將于發(fā)行人的股東會(huì)及證監(jiān)會(huì)指定的書(shū)報(bào)刊上公布表明未履行協(xié)議的具體原因同時(shí)向發(fā)行人的公司股東以及社會(huì)公眾投資者致歉。

2、若因本公司未完全履行外國(guó)投資者招股意向書(shū)中公布的有關(guān)承諾事項(xiàng)給外國(guó)投資者或者其它投資人造成損失的，本公司將為外國(guó)投資者或者其它投資人依規(guī)承擔(dān)連帶責(zé)任。

3、假如本公司未擔(dān)負(fù)上述情況承擔(dān)責(zé)任，外國(guó)投資者有權(quán)利扣除本公司所得分配股票分紅用以擔(dān)負(fù)上述情況承擔(dān)責(zé)任。與此同時(shí)，在公司未擔(dān)負(fù)上述情況承擔(dān)責(zé)任期內(nèi)，非根據(jù)賠付必須，本公司不得轉(zhuǎn)讓持有的外國(guó)投資者股權(quán)。

4、假如本公司因未完全履行有關(guān)承諾事項(xiàng)而獲取收益的，所得盈利歸外國(guó)投資者全部。本公司在獲取收益或了解未完全履行有關(guān)承諾事項(xiàng)的事實(shí)之日起五個(gè)買(mǎi)賣(mài)日內(nèi)要將所得盈利付款至外國(guó)投資者指定賬戶(hù)。

5、在公司做為外國(guó)投資者公司股東期內(nèi)，外國(guó)投資者若未完全履行外國(guó)投資者招股意向書(shū)公布的承諾事項(xiàng)，為投資者造成損失的，本企業(yè)承諾依規(guī)承擔(dān)連帶責(zé)任。

6、若因最新法律法規(guī)、政策調(diào)整、洪澇災(zāi)害及其它不可抗拒及及公司控制不了的客觀因素造成本企業(yè)承諾無(wú)法執(zhí)行、確已沒(méi)法執(zhí)行或者無(wú)法按時(shí)履行，本公司將采用以下措施：立即、充足公布本企業(yè)承諾無(wú)法執(zhí)行、沒(méi)法執(zhí)行或者無(wú)法按時(shí)執(zhí)行的具體原因；向發(fā)行人的投資人明確提出填補(bǔ)服務(wù)承諾或取代服務(wù)承諾（有關(guān)服務(wù)承諾必須按法律法規(guī)、政策法規(guī)、企業(yè)章程的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行有關(guān)審批流程），以盡量維護(hù)投資人的利益。

（六）外國(guó)投資者執(zhí)行董事、公司監(jiān)事、高管人員無(wú)法履行協(xié)議時(shí)的管束對(duì)策

1、自己若無(wú)法執(zhí)行外國(guó)投資者招股意向書(shū)中公布的有關(guān)承諾事項(xiàng)，自己將于外國(guó)投資者股東會(huì)及中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)特定書(shū)報(bào)刊上公布表明未履行協(xié)議的具體原因同時(shí)向外國(guó)投資者公司股東以及社會(huì)公眾投資者致歉。

2、自己若無(wú)法執(zhí)行外國(guó)投資者招股意向書(shū)中公布的有關(guān)承諾事項(xiàng)，自己將于上述情況事宜產(chǎn)生之日起10個(gè)交易日內(nèi)，終止領(lǐng)到薪資，直到自己執(zhí)行進(jìn)行有關(guān)承諾事項(xiàng)。與此同時(shí)，不可主動(dòng)提出辭職，但能開(kāi)展職位變動(dòng)。

3、假如自己因未完全履行有關(guān)承諾事項(xiàng)而獲取收益的，所得盈利歸外國(guó)投資者全部。此前在獲取收益或了解未完全履行有關(guān)承諾事項(xiàng)的事實(shí)之日起五個(gè)買(mǎi)賣(mài)日內(nèi)，應(yīng)先所得盈利付款至外國(guó)投資者指定賬戶(hù)。

4、若因自己未完全履行有關(guān)承諾事項(xiàng)給外國(guó)投資者或者其它投資人造成損失的，自己將為外國(guó)投資者或是投資人依規(guī)承擔(dān)連帶責(zé)任。

5、若因最新法律法規(guī)、政策調(diào)整、洪澇災(zāi)害及其它不可抗拒等自己控制不了的客觀因素造成本人承諾無(wú)法執(zhí)行、確已沒(méi)法執(zhí)行或者無(wú)法按時(shí)履行，自己將采用以下措施：立即、充足公布本人承諾無(wú)法執(zhí)行、沒(méi)法執(zhí)行或者無(wú)法按時(shí)執(zhí)行的具體原因；向發(fā)行人的投資人明確提出填補(bǔ)服務(wù)承諾或取代服務(wù)承諾（有關(guān)服務(wù)承諾必須按法律法規(guī)、政策法規(guī)、企業(yè)章程的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行有關(guān)審批流程），以盡量維護(hù)投資人的利益。

八、有關(guān)公司股東有關(guān)信息公開(kāi)的承諾書(shū)

依據(jù)證監(jiān)會(huì)《監(jiān)管規(guī)則適用指引一一關(guān)于申請(qǐng)首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露》有關(guān)要求，外國(guó)投資者服務(wù)承諾：

“1、我們公司已依規(guī)在本次發(fā)行的申報(bào)文件中真正、精確、完整的公布了股東情況，依法履行信息披露義務(wù)。

2、我們公司發(fā)展歷程當(dāng)中存有股份異議或潛在性糾紛案件等情況。

3、我們公司公司股東均具有擁有我們公司股份的法律主體，不會(huì)有以下情形：

（1）有關(guān)法律法規(guī)嚴(yán)禁持倉(cāng)的核心直接和間接擁有外國(guó)投資者股權(quán)的情況；

（2）本次發(fā)行中介機(jī)構(gòu)或者其責(zé)任人、高管人員、經(jīng)辦人直接和間接擁有外國(guó)投資者股權(quán)情況；

（3）以外國(guó)投資者股份開(kāi)展不合理內(nèi)幕交易情況。

4、我們公司及本公司公司股東已及時(shí)與本次發(fā)行中介機(jī)構(gòu)帶來(lái)了真正、精確、完整的材料，積極主動(dòng)全面相互配合了本次發(fā)行中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行財(cái)務(wù)盡職調(diào)查。

5、若本企業(yè)違背以上服務(wù)承諾，將承擔(dān)所產(chǎn)生的一切后果?！?/p>

九、股利分配政策

（一）本次發(fā)行上市以來(lái)企業(yè)的股利分配政策和未來(lái)三年年底分紅整體規(guī)劃

依據(jù)我們公司2021年3月12日舉行的2021年第二次股東大會(huì)決議表決通過(guò)的上市以來(lái)適用《公司章程（草案）》和《播恩集團(tuán)股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市后三年股東分紅回報(bào)規(guī)劃》，本次發(fā)行上市以來(lái)企業(yè)的股利分配政策和未來(lái)三年年底分紅整體規(guī)劃如下所示：

1、股東分紅標(biāo)準(zhǔn)

企業(yè)推行不斷、相對(duì)穩(wěn)定的利潤(rùn)分配政策，公司利潤(rùn)分配應(yīng)高度重視對(duì)投資者的有效回報(bào)率并兼具企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展觀。在滿(mǎn)足股東分紅標(biāo)準(zhǔn)、確保企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的情況下，企業(yè)應(yīng)注重股票分紅。

2、股東分紅方式

可以采用現(xiàn)錢(qián)、個(gè)股或現(xiàn)金個(gè)股二者相結(jié)合的分配股利，并優(yōu)先選擇采用現(xiàn)錢(qián)方法分配利潤(rùn)；在符合購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)的融資需求、可預(yù)想的重要融資計(jì)劃或重要現(xiàn)金支出前提下，董事會(huì)能夠結(jié)合公司本期經(jīng)營(yíng)收入和現(xiàn)金流量問(wèn)題進(jìn)行中后期年底分紅，具體實(shí)施方案需經(jīng)董事會(huì)決議后提交公司股東會(huì)準(zhǔn)許。

3、股票分紅的前提條件和占比

企業(yè)當(dāng)初實(shí)現(xiàn)提高效益，在依規(guī)獲取法定公積金、盈余公積金后，如果沒(méi)有重要融資計(jì)劃或重要現(xiàn)金支出，每本年度股票分紅額度不少于當(dāng)初達(dá)到的可供分配利潤(rùn)（沒(méi)有今年初盈余公積）的10%，且最近三年支付現(xiàn)金方法總計(jì)分配利潤(rùn)不少于最近三年達(dá)到的年平均可分配利潤(rùn)的30%。在執(zhí)行以上現(xiàn)錢(qián)分配股利的前提下，企業(yè)還可以發(fā)放股利。每一年具體股票分紅占比應(yīng)急預(yù)案由股東會(huì)依據(jù)上述情況要求、融合公司經(jīng)營(yíng)狀況及有關(guān)規(guī)定擬訂，同時(shí)提交股東會(huì)決議。

重要融資計(jì)劃或重要現(xiàn)金支出指以下情形之一：（1）企業(yè)未來(lái)十二個(gè)月內(nèi)擬境外投資、收購(gòu)資產(chǎn)或引進(jìn)設(shè)備總計(jì)開(kāi)支達(dá)到或超過(guò)企業(yè)最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的50%，且高于3,000萬(wàn)余元；（2）企業(yè)未來(lái)十二個(gè)月擬境外投資、收購(gòu)資產(chǎn)或引進(jìn)設(shè)備總計(jì)開(kāi)支達(dá)到或超過(guò)企業(yè)最近一期經(jīng)審計(jì)資產(chǎn)總額的30%。

4、多元化股票分紅現(xiàn)行政策

董事會(huì)理應(yīng)充分考慮企業(yè)所在行業(yè)特性、發(fā)展過(guò)程、本身運(yùn)營(yíng)模式、獲利能力以及是否有重要資產(chǎn)開(kāi)支分配等多種因素，區(qū)別以下情形，并依據(jù)企業(yè)章程所規(guī)定的程序流程，明確提出個(gè)性化的股票分紅現(xiàn)行政策：

（1）公司發(fā)展階段屬成熟且沒(méi)有重要資產(chǎn)開(kāi)支布置的，開(kāi)展股東分紅時(shí)，股票分紅在此次股東分紅中占比最少必須達(dá)到80%；

（2）公司發(fā)展階段屬成熟并有重要資產(chǎn)開(kāi)支布置的，開(kāi)展股東分紅時(shí)，股票分紅在此次股東分紅中占比最少必須達(dá)到40%；

（3）公司發(fā)展階段屬發(fā)展期并有重要資產(chǎn)開(kāi)支布置的，開(kāi)展股東分紅時(shí)，股票分紅在此次股東分紅中占比最少必須達(dá)到20%。

（4）公司發(fā)展階段不容易區(qū)別但是重要資產(chǎn)開(kāi)支布置的，可以按前面的要求解決。企業(yè)當(dāng)初實(shí)現(xiàn)提高效益，在依規(guī)獲取法定公積金、盈余公積金后，如果沒(méi)有重要融資計(jì)劃或重要現(xiàn)金支出，每本年度股票分紅額度不少于當(dāng)初達(dá)到的可供分配利潤(rùn)（沒(méi)有今年初盈余公積）的10%。

5、股東分紅期間間距

正常情況下每本年度進(jìn)行一次年底分紅，在條件時(shí)，企業(yè)可以開(kāi)展中后期年底分紅。

6、利潤(rùn)分配政策的決策制定和指導(dǎo)

（1）利潤(rùn)分配政策的決策制定

董事會(huì)擬訂股利分配原則的，由股東會(huì)經(jīng)普通決議的形式一致通過(guò)；董事會(huì)擬訂股利分配原則的，由股東會(huì)經(jīng)特別決議的形式一致通過(guò)。公司監(jiān)事會(huì)需對(duì)股東會(huì)編制股利支付率計(jì)劃方案進(jìn)行審查并提出書(shū)面申請(qǐng)審查意見(jiàn)。

企業(yè)在制訂股票分紅具體實(shí)施方案時(shí)，股東會(huì)理應(yīng)仔細(xì)研究和論述企業(yè)股票分紅的時(shí)間段、條件及最少占比、調(diào)節(jié)的標(biāo)準(zhǔn)以及決策制定規(guī)定等事項(xiàng)，獨(dú)董理應(yīng)發(fā)布確立建議。

獨(dú)董能夠征選中小股東的建議，明確提出年底分紅提議，并直接遞交股東會(huì)決議。

股東會(huì)對(duì)股票分紅具體實(shí)施方案開(kāi)展決議前，企業(yè)應(yīng)通過(guò)各種渠道積極與公司股東尤其是中小股東開(kāi)展交流溝通，充足征求中小股東的建議和需求，立即回應(yīng)中小股東關(guān)注的問(wèn)題。

企業(yè)在下一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)提高效益，但董事會(huì)在上一會(huì)計(jì)期間完成后未明確提出現(xiàn)錢(qián)利潤(rùn)分配預(yù)案的，必須在定期報(bào)告中詳細(xì)描述未分紅緣故、未用以分紅資產(chǎn)保留企業(yè)的用處，獨(dú)董還應(yīng)該對(duì)于此事發(fā)布單獨(dú)建議。

企業(yè)若當(dāng)初沒(méi)有進(jìn)行或小于本規(guī)章所規(guī)定的股票分紅占比開(kāi)展股東分紅的，董事會(huì)必須在定期報(bào)告中公布緣故，獨(dú)董理應(yīng)對(duì)于此事發(fā)布單獨(dú)建議，相關(guān)股東分紅的議案須經(jīng)董事會(huì)決議后遞交股東會(huì)準(zhǔn)許，并且在股東會(huì)提議中詳盡論述說(shuō)明理由及保留資產(chǎn)的實(shí)際主要用途，且企業(yè)還需提供網(wǎng)上投票的形式，由股東會(huì)以特別決議的形式一致通過(guò)。

公司根據(jù)經(jīng)營(yíng)情況、投資規(guī)劃或長(zhǎng)期發(fā)展的需求，需調(diào)節(jié)利潤(rùn)分配政策的，變更后的利潤(rùn)分配政策要以股東權(quán)利維護(hù)為導(dǎo)向，不可違背證監(jiān)會(huì)和證交所的相關(guān)規(guī)定，獨(dú)董理應(yīng)對(duì)于此事發(fā)布單獨(dú)建議，相關(guān)調(diào)節(jié)利潤(rùn)分配政策的議案須經(jīng)董事會(huì)決議后提交公司股東會(huì)準(zhǔn)許，并且在股東會(huì)提議中詳盡論述和說(shuō)明理由，且企業(yè)還需提供網(wǎng)上投票的形式，由股東會(huì)以特別決議的形式一致通過(guò)。

（2）自然人股東存有違反規(guī)定占有企業(yè)經(jīng)濟(jì)情況的，企業(yè)理應(yīng)扣除該公司股東所得分配紅股，以清償其占用資產(chǎn)。

（3）職工監(jiān)事需對(duì)股東會(huì)和高管活動(dòng)公司利潤(rùn)分配政策和股東回報(bào)布局的情況和決策制定進(jìn)行監(jiān)管。若企業(yè)發(fā)生當(dāng)初贏利但股東會(huì)未明確提出現(xiàn)錢(qián)分紅預(yù)案的現(xiàn)象或出現(xiàn)調(diào)節(jié)或變更利潤(rùn)分配政策和股東回報(bào)布局的狀況，公司監(jiān)事會(huì)應(yīng)出示專(zhuān)項(xiàng)審核建議。

（4）企業(yè)必須在年報(bào)中詳盡公布股票分紅制度的制訂及實(shí)施情況，并且對(duì)以下事宜進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)表明：①是否滿(mǎn)足企業(yè)章程的相關(guān)規(guī)定或是股東會(huì)議決議的需求；②年底分紅標(biāo)準(zhǔn)及占比是不是確立和清楚；③有關(guān)的決策制定和體制是不是完善；④獨(dú)董是不是履行職責(zé)并彰顯了應(yīng)有的作用；⑤中小股東是否存在充足表達(dá)意見(jiàn)和需求的好機(jī)會(huì)，中小股東的合法權(quán)利是不是獲得了充足保護(hù)等。

對(duì)股票分紅現(xiàn)行政策作出調(diào)整或變更的，還解決調(diào)節(jié)或變更的條件和程序流程是不是合規(guī)管理等方面進(jìn)行詳細(xì)描述。

7、外國(guó)投資者上市以來(lái)未來(lái)三年股東所分利潤(rùn)收益整體規(guī)劃

（1）年底分紅收益整體規(guī)劃制訂的原則

公司利潤(rùn)分配應(yīng)十分重視對(duì)投資者的有效回報(bào)率，樹(shù)牢收益股東觀念，企業(yè)推行不斷、相對(duì)穩(wěn)定的利潤(rùn)分配政策，并兼具企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展觀。在確保企業(yè)可持續(xù)的情況下，充足維護(hù)保養(yǎng)自然人股東依規(guī)擁有的資產(chǎn)收益等利益，提升企業(yè)股利支付率決策的過(guò)程透明度和可執(zhí)行性。

（2）年底分紅收益整體規(guī)劃制訂的參考標(biāo)準(zhǔn)

年底分紅收益整體規(guī)劃理應(yīng)緊緊圍繞企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)和可持續(xù)發(fā)展觀，在全面分析行業(yè)特征和資本市場(chǎng)監(jiān)管規(guī)定，公司運(yùn)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)具體、公司股東要求及意向、社會(huì)發(fā)展資本成本、銀行貸款業(yè)務(wù)及外部融資環(huán)境及要素，創(chuàng)建對(duì)投資者不斷、平穩(wěn)、科學(xué)合理的收益規(guī)劃和體制，進(jìn)而對(duì)股東分紅做出制度設(shè)計(jì)分配，以確保利潤(rùn)分配政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性。

（3）年底分紅收益布局的制訂周期和運(yùn)行機(jī)制

①企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)收益股東觀念，充分考慮企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、融資需求、發(fā)展規(guī)劃和公司股東有效收益等多種因素，以每三年為一個(gè)周期，制訂時(shí)間段內(nèi)股東回報(bào)整體規(guī)劃，確立三年分紅計(jì)劃方案和方式，股票分紅規(guī)劃與期內(nèi)間距等相關(guān)信息。

②公司利潤(rùn)分配應(yīng)高度重視對(duì)投資者的有效收益，兼顧企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展觀，在每一個(gè)會(huì)計(jì)期間或上半年度完成后董事會(huì)應(yīng)根據(jù)企業(yè)獲利能力、現(xiàn)金流情況、發(fā)展過(guò)程及本期融資需求等狀況，同時(shí)結(jié)合公司股東（尤其是中小股東）、獨(dú)董的建議，仔細(xì)研究和論述公司利潤(rùn)分配的時(shí)間段、條件及最少占比、調(diào)節(jié)的標(biāo)準(zhǔn)以及決策制定規(guī)定等事項(xiàng)，明確提出本年度或中后期利潤(rùn)分配預(yù)案，并且經(jīng)過(guò)企業(yè)股東會(huì)一致通過(guò)后執(zhí)行。

獨(dú)董能夠征選中小股東的建議，明確提出年底分紅提議，并直接遞交股東會(huì)決議。

③獨(dú)董解決利潤(rùn)分配預(yù)案發(fā)布確立建議。企業(yè)實(shí)際利潤(rùn)分配預(yù)案經(jīng)股東會(huì)表決通過(guò)后遞交股東會(huì)決議，經(jīng)參加股東會(huì)股東（包含公司股東委托代理人）持有表決權(quán)的半數(shù)以上表決通過(guò)。股東會(huì)對(duì)股票分紅具體實(shí)施方案開(kāi)展決議時(shí)，應(yīng)通過(guò)各種渠道積極與公司股東尤其是中小股東開(kāi)展交流溝通，充足征求中小股東的建議和需求，并立即回應(yīng)中小股東關(guān)注的問(wèn)題，除設(shè)定現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議網(wǎng)絡(luò)投票外，還應(yīng)該向公司股東給予網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)給予支持，切實(shí)維護(hù)廣大群眾公司股東參加股東會(huì)的權(quán)力。

④企業(yè)在下一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)提高效益，但董事會(huì)在上一會(huì)計(jì)期間完成后未明確提出現(xiàn)錢(qián)利潤(rùn)分配預(yù)案的，必須在定期報(bào)告中詳細(xì)描述未分紅緣故、未用以分紅資產(chǎn)保留企業(yè)的用處，獨(dú)董還應(yīng)該對(duì)于此事發(fā)布單獨(dú)建議。

⑤企業(yè)若當(dāng)初沒(méi)有進(jìn)行或小于企業(yè)章程所規(guī)定的股票分紅占比開(kāi)展股東分紅的，董事會(huì)必須在定期報(bào)告中公布緣故，獨(dú)董理應(yīng)對(duì)于此事發(fā)布單獨(dú)建議，相關(guān)股東分紅的議案須經(jīng)董事會(huì)決議后遞交股東會(huì)準(zhǔn)許，并且在股東會(huì)提議中詳盡論述說(shuō)明理由及保留資產(chǎn)的實(shí)際主要用途，且企業(yè)還需提供網(wǎng)上投票的形式，由股東會(huì)以特別決議的形式一致通過(guò)。

⑥若自然人股東存有違反規(guī)定占有企業(yè)資產(chǎn)狀況的，企業(yè)理應(yīng)扣除該公司股東所分配紅股，以清償其占用財(cái)產(chǎn)。

⑦董事會(huì)需在股東會(huì)舉辦后2個(gè)月內(nèi)進(jìn)行股利分配發(fā)放事宜。

（4）股東回報(bào)布局的調(diào)整管理機(jī)制

企業(yè)遇有外界市場(chǎng)環(huán)境或本身經(jīng)營(yíng)情況發(fā)生重大變化的確要調(diào)整或是變動(dòng)本布局的，通過(guò)詳盡論述后該由股東會(huì)作出決議，獨(dú)董、職工監(jiān)事表達(dá)意見(jiàn)，提交公司股東會(huì)準(zhǔn)許，并且經(jīng)過(guò)參加股東會(huì)股東持有表決權(quán)的2/3左右根據(jù)。企業(yè)與此同時(shí)應(yīng)提供互聯(lián)網(wǎng)投票選舉方法以便于中小股東參加股東會(huì)決議。變更后的股東回報(bào)整體規(guī)劃應(yīng)不違背證監(jiān)會(huì)及其深圳交易所的相關(guān)規(guī)定。

（5）上市以來(lái)未來(lái)三年年底分紅收益整體規(guī)劃

①企業(yè)采用現(xiàn)錢(qián)、個(gè)股或是現(xiàn)錢(qián)個(gè)股相結(jié)合的或是法律法規(guī)、政策法規(guī)許可的多種方式分配利潤(rùn)，并優(yōu)先選擇采用現(xiàn)錢(qián)方法分配利潤(rùn)。分配利潤(rùn)不能超過(guò)總計(jì)可分配利潤(rùn)的范疇，不可以危害企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。與此同時(shí)，企業(yè)也可以根據(jù)企業(yè)盈利及融資需求問(wèn)題進(jìn)行中后期股票分紅。

②如果沒(méi)有重要融資計(jì)劃或重要現(xiàn)金支出產(chǎn)生，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取現(xiàn)錢(qián)分配股利，企業(yè)每一年支付現(xiàn)金方法分派的收益不得少于本年度達(dá)到的可分配利潤(rùn)的10%，且上市以來(lái)三年支付現(xiàn)金方法總計(jì)分配利潤(rùn)不少于該三年達(dá)到的年平均可分配利潤(rùn)的30%。

重要融資計(jì)劃或重要現(xiàn)金支出就是指以下情形之一：

A、企業(yè)未來(lái)十二個(gè)月內(nèi)擬境外投資、收購(gòu)資產(chǎn)或引進(jìn)設(shè)備總計(jì)開(kāi)支達(dá)到或超過(guò)企業(yè)最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的50%，且高于3,000萬(wàn)余元；

B、企業(yè)未來(lái)十二個(gè)月內(nèi)擬境外投資、收購(gòu)資產(chǎn)或是引進(jìn)設(shè)備總計(jì)開(kāi)支達(dá)到或超過(guò)企業(yè)最近一期經(jīng)審計(jì)資產(chǎn)總額的30%。

③若企業(yè)有擴(kuò)張總股本經(jīng)營(yíng)規(guī)模必須，或公司覺(jué)得別的需要的時(shí)候，且應(yīng)具有企業(yè)成長(zhǎng)型、每股公積金攤低等真正有效要素，能夠在相關(guān)股利分派之外，開(kāi)展股利分派。

④董事會(huì)理應(yīng)充分考慮所在行業(yè)特性、發(fā)展過(guò)程、本身運(yùn)營(yíng)模式、獲利能力以及是否有重要資產(chǎn)開(kāi)支分配等多種因素，區(qū)別以下情形，并依據(jù)企業(yè)章程所規(guī)定的程序流程，明確提出個(gè)性化的股票分紅現(xiàn)行政策：

A、公司發(fā)展階段屬成熟且沒(méi)有重要資產(chǎn)開(kāi)支布置的，開(kāi)展股東分紅時(shí)，股票分紅在此次股東分紅中占比最少必須達(dá)到80%；

B、公司發(fā)展階段屬成熟并有重要資產(chǎn)開(kāi)支布置的，開(kāi)展股東分紅時(shí)，股票分紅在此次股東分紅中占比最少必須達(dá)到40%；

C、公司發(fā)展階段屬發(fā)展期并有重要資產(chǎn)開(kāi)支布置的，開(kāi)展股東分紅時(shí)，股票分紅在此次股東分紅中占比最少必須達(dá)到20%；

D、公司發(fā)展階段不容易區(qū)別但是重要資產(chǎn)開(kāi)支布置的，可以按前面的要求解決。企業(yè)當(dāng)初實(shí)現(xiàn)提高效益，在依規(guī)獲取法定公積金、盈余公積金后，如果沒(méi)有重要融資計(jì)劃或重要現(xiàn)金支出，每本年度股票分紅額度不少于當(dāng)初達(dá)到的可供分配利潤(rùn)（沒(méi)有今年初盈余公積）的10%。

（6）本整體規(guī)劃解釋權(quán)，按照最新法律法規(guī)、行政規(guī)章及《公司章程》有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

（二）本次發(fā)行前期值盈利的分配原則

依據(jù)外國(guó)投資者2021年第二次股東大會(huì)決議決定申請(qǐng)的《關(guān)于公司發(fā)行前滾存利潤(rùn)分配方案的議案》，本次發(fā)行之前所期值的能夠公司股東分派的收益由公司新老股東依其持有公司股份比例一同具有。

十、尤其風(fēng)險(xiǎn)防范

我們公司提示投資人仔細(xì)閱讀招股意向書(shū)的“潛在風(fēng)險(xiǎn)”一部分，并需注意以下事宜：

（一）生豬養(yǎng)殖行業(yè)周期時(shí)間起伏造成的盈利起伏風(fēng)險(xiǎn)性

飼料業(yè)的需要與中下游飼養(yǎng)市場(chǎng)情況密切相關(guān)。報(bào)告期，企業(yè)銷(xiāo)售額主要來(lái)源于飼料業(yè)務(wù)流程，中下游生豬養(yǎng)殖行業(yè)存有規(guī)律性起伏，對(duì)飼料市場(chǎng)需求影響很大。

我們國(guó)家的生豬養(yǎng)殖業(yè)存有規(guī)律性特點(diǎn)，生豬存欄量及生豬價(jià)在過(guò)去的幾十年已經(jīng)出現(xiàn)數(shù)次規(guī)律性起伏。當(dāng)活豬及豬肉價(jià)格上漲時(shí)，生豬養(yǎng)殖企業(yè)、農(nóng)民主動(dòng)性提升，一般會(huì)提升老母豬或小豬仔存欄數(shù)，增加生豬出欄供貨，供貨提升造成銷(xiāo)售市場(chǎng)供大于求；生豬價(jià)降低，價(jià)錢(qián)的下降將嚴(yán)厲打擊生豬養(yǎng)殖企業(yè)、農(nóng)民主動(dòng)性，逐步減少畜牧養(yǎng)殖提供，提供緊缺又促使生豬價(jià)增漲，循環(huán)往復(fù)。近些年，我國(guó)出臺(tái)一系列的各項(xiàng)政策從而減少生豬價(jià)的市場(chǎng)變化，比如當(dāng)生豬價(jià)過(guò)多不景氣時(shí)傳出預(yù)警提醒、運(yùn)行中央儲(chǔ)備冷凍肉倉(cāng)儲(chǔ)的響應(yīng)機(jī)制和管控對(duì)策等，這些措施在一定程度上降低了生豬存欄量及生豬價(jià)的波動(dòng)。但是，生豬存欄量變動(dòng)的規(guī)律性仍然存在，我國(guó)保持生豬價(jià)相對(duì)穩(wěn)定的對(duì)策效果也是存在一定的滯后期。2021年至今，中下游生豬價(jià)展現(xiàn)波動(dòng)跌勢(shì)，后半年維持價(jià)錢(qián)底位波動(dòng)，中下游養(yǎng)殖業(yè)進(jìn)到分階段虧本階段，生豬存欄量持續(xù)保持上位。2022年初，豬肉的價(jià)格持續(xù)保持底位運(yùn)作，養(yǎng)殖業(yè)虧本較嚴(yán)重，養(yǎng)殖場(chǎng)喂養(yǎng)主動(dòng)性變?nèi)酰芊蹦肛i產(chǎn)能去化趨勢(shì)明顯，精飼料要求相應(yīng)減少。若將來(lái)生豬價(jià)再次發(fā)生大幅度下降狀況，往往會(huì)危害養(yǎng)殖場(chǎng)的生豬存欄量和喂養(yǎng)主動(dòng)性，公司整體銷(xiāo)售業(yè)績(jī)存有下降風(fēng)險(xiǎn)性。

（二）關(guān)鍵原料價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)性

企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中直接材料成本占比較高，當(dāng)年度歷期比例維持在90%之上，因而原料價(jià)格的波動(dòng)對(duì)公司運(yùn)營(yíng)具備深遠(yuǎn)影響。其價(jià)格波動(dòng)受?chē)?guó)家糧食現(xiàn)行政策、國(guó)際性經(jīng)濟(jì)往來(lái)、國(guó)際性軍事沖突、供求關(guān)系、運(yùn)輸要求、氣侯及其它洪澇災(zāi)害等諸多要素綜合危害，如貿(mào)易爭(zhēng)端將可能會(huì)影響中國(guó)苞米、豆柏、飼料等飼料原料的提供、疫情傳播或者無(wú)法得到有效控制將可能造成貨運(yùn)物流受阻，飼料不能及時(shí)供貨等，以上要素均可能造成原料價(jià)格大幅波動(dòng)乃至增漲。

發(fā)行人的關(guān)鍵原料包含苞米、豆柏、飼料、維他命、乳清粉等，在其中飼料、豆柏上下游原材料黃豆關(guān)鍵依賴(lài)進(jìn)口。近些年，中美貿(mào)易戰(zhàn)持續(xù)，兩國(guó)之間的大宗農(nóng)產(chǎn)品商貿(mào)受影響；俄烏沖突亦造成全世界谷類(lèi)漲價(jià)；與此同時(shí)，新型冠狀病毒持續(xù)蔓延，對(duì)大宗農(nóng)產(chǎn)品商貿(mào)商品流通也產(chǎn)生了很大影響；除此之外伴隨著飼料、豆柏的經(jīng)濟(jì)全球化購(gòu)置水平不斷加深，遭受匯率變化產(chǎn)生的影響也非常大，2019年至今大國(guó)關(guān)系磨擦持續(xù)，造成人民幣對(duì)美金匯率變動(dòng)比較大。將來(lái)，若飼料生產(chǎn)的重要原料受貿(mào)易爭(zhēng)端、俄烏沖突、新型冠狀病毒新冠疫情、市場(chǎng)情況或外幣匯率不斷波動(dòng)等因素影響而大幅波動(dòng)，可能立即導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)品成本相對(duì)應(yīng)大幅波動(dòng)，從而對(duì)企業(yè)盈利能力造成一定不良影響。

（三）利潤(rùn)率下降的風(fēng)險(xiǎn)性

2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-6月，發(fā)行人的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別是26.11%、23.05%、18.28%和14.60%。企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率受市場(chǎng)情況、銷(xiāo)售商品構(gòu)造、原材料采購(gòu)成本等諸多要素危害，若市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)水平進(jìn)一步加劇，利潤(rùn)率相對(duì)較低的商品銷(xiāo)售占比進(jìn)一步擴(kuò)大，或貿(mào)易爭(zhēng)端更新及人民幣外匯匯率下跌，造成原料采購(gòu)成本增加，則企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率存有下降的風(fēng)險(xiǎn)性。

（四）上中下游領(lǐng)域產(chǎn)生疫情或洪澇災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)

飼料行業(yè)下游行業(yè)大多為生豬養(yǎng)殖業(yè)，而疫情是生豬養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展過(guò)程中所面臨的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)性。畜牧養(yǎng)殖過(guò)程中發(fā)生的疫情主要包含藍(lán)耳病、豬瘟病毒、豬呼吸道病、豬流行性腹瀉等。活豬疫情的產(chǎn)生也會(huì)導(dǎo)致活豬死亡，與此同時(shí)疫情的大量產(chǎn)生容易影響消費(fèi)者的心理，導(dǎo)致短時(shí)間生豬肉要求降低，從而影響生豬存欄量。生豬存欄量的明顯下降可能導(dǎo)致生豬飼料要求降低，進(jìn)而對(duì)上下游飼料業(yè)造成不利影響。

飼料業(yè)上游的農(nóng)業(yè)會(huì)受洪澇災(zāi)害產(chǎn)生的影響，如旱災(zāi)、洪澇災(zāi)害、風(fēng)沙、霜降等氣溫可能會(huì)影響苞米、黃豆等農(nóng)作物收獲，上下游農(nóng)作物減產(chǎn)也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)原料的購(gòu)置成本增加，將會(huì)對(duì)公司的業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊憽?/p>

（五）下游客戶(hù)被退養(yǎng)及結(jié)構(gòu)特征轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)

2013年底，國(guó)務(wù)院令出臺(tái)了《畜禽規(guī)模養(yǎng)殖污染防治條例》，確立劃分了嚴(yán)禁飼養(yǎng)的地區(qū)，規(guī)定限養(yǎng)區(qū)域禁止畜牧業(yè)主題活動(dòng)，在限養(yǎng)區(qū)的養(yǎng)殖廠，不管證件齊全有效，均務(wù)必時(shí)限自主拆遷或關(guān)閉。如果將來(lái)地方政府對(duì)土地利用規(guī)劃進(jìn)行進(jìn)一步調(diào)節(jié)，企業(yè)一部分顧客所在地存有被調(diào)整至限養(yǎng)區(qū)風(fēng)險(xiǎn)，如果企業(yè)無(wú)法及時(shí)開(kāi)拓新客戶(hù)，則可能對(duì)企業(yè)的短期生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)造成一定不良影響。

另一方面，環(huán)保壓力增加、非洲豬瘟疫情逐步推進(jìn)生豬養(yǎng)殖行業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級(jí)，進(jìn)而不斷提高經(jīng)營(yíng)規(guī)模飼養(yǎng)水準(zhǔn)。伴隨著畜牧養(yǎng)殖完成規(guī)?；l(fā)展，飼養(yǎng)精細(xì)化管理水平明顯提高，對(duì)飼料企業(yè)在動(dòng)物營(yíng)養(yǎng)科學(xué)研究、秘方技術(shù)性、生產(chǎn)工藝流程、質(zhì)量管理上面提出了更高的要求。如果企業(yè)無(wú)法及時(shí)解決客戶(hù)需求的轉(zhuǎn)變，將對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)造成不利影響。

（六）代理商管理風(fēng)險(xiǎn)性

報(bào)告期，企業(yè)采用經(jīng)銷(xiāo)商與銷(xiāo)售緊密結(jié)合的銷(xiāo)售模式，收益主要來(lái)自于代理商。企業(yè)代理商數(shù)量龐大，受非洲豬瘟疫情、中下游市場(chǎng)變化等因素影響，各本年度代理商變化比較大。企業(yè)如果不能維持與現(xiàn)有代理商的合作關(guān)系，造成原來(lái)代理商大幅降低，同時(shí)公司無(wú)法有效開(kāi)發(fā)新的代理商，則企業(yè)可能面臨銷(xiāo)售額下降的風(fēng)險(xiǎn)性。企業(yè)如果不能高效管理代理商，或與經(jīng)銷(xiāo)商產(chǎn)生糾紛，則可能會(huì)給企業(yè)的品牌及運(yùn)營(yíng)造成一定不良影響，進(jìn)而影響經(jīng)營(yíng)效益。

（七）項(xiàng)目研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)

飼料業(yè)內(nèi)企業(yè)的不斷領(lǐng)跑水平在于技術(shù)性技術(shù)實(shí)力，公司一般需要比較多的產(chǎn)品研發(fā)資金分配，但如果新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)實(shí)際效果無(wú)法達(dá)到預(yù)估、研發(fā)方向錯(cuò)誤或產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)度緩慢均可能造成公司在競(jìng)爭(zhēng)中處在非常不利影響力。企業(yè)在研究過(guò)程中如出現(xiàn)以上情況，有可能造成產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)變?nèi)?、營(yíng)運(yùn)能力降低。因而，公司存在新品、新技術(shù)的開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)性。

（八）食品質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)性

精飼料產(chǎn)品品質(zhì)與食品衛(wèi)生安全密切相關(guān)，為確保精飼料質(zhì)量安全，企業(yè)設(shè)立了完備的質(zhì)量管理流程和食品安全管理體系，從原材料源頭的安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、應(yīng)用前檢驗(yàn)、加工過(guò)程的監(jiān)測(cè)等各個(gè)環(huán)節(jié)，均按照精飼料品質(zhì)安全管理規(guī)范規(guī)定進(jìn)行嚴(yán)格的操縱。但是由于企業(yè)飼料原材料由來(lái)的多樣化，依然也會(huì)存在偶發(fā)要素或不確定因素，從而導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量和食品安全事件風(fēng)險(xiǎn)，因此將會(huì)給企業(yè)品牌形象及其運(yùn)營(yíng)造成嚴(yán)重不良影響。

（九）稅收政策轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)

依據(jù)國(guó)家財(cái)政部、國(guó)稅總局《關(guān)于飼料產(chǎn)品免征增值稅問(wèn)題的通知》（稅務(wù)[2001]121號(hào)）要求，生產(chǎn)及銷(xiāo)售濃縮飼料、濃縮料、預(yù)混合飼料增值稅免稅。公司及分公司從業(yè)濃縮飼料、濃縮料、預(yù)混合飼料的生產(chǎn)及銷(xiāo)售增值稅免稅，并已經(jīng)在稅務(wù)機(jī)關(guān)備案。

依據(jù)國(guó)家財(cái)政部、中國(guó)海關(guān)總署、國(guó)稅總局2011年7月27日出臺(tái)的《關(guān)于深入實(shí)施西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略有關(guān)稅收政策問(wèn)題的通知》（稅務(wù)[2011]58號(hào)）、2013年1月10日出臺(tái)的《關(guān)于贛州市執(zhí)行西部大開(kāi)發(fā)稅收政策問(wèn)題的通知》（稅務(wù)[2013]4號(hào)），及其2020年4月23日出臺(tái)的《關(guān)于延續(xù)西部大開(kāi)發(fā)企業(yè)所得稅政策的公告》（國(guó)家財(cái)政部公示2020年第23號(hào)），報(bào)告期播恩集團(tuán)、重慶市八維、欽州市播恩、廣西防城港播恩、蘭州市播恩享有一帶一路戰(zhàn)略所得稅15%優(yōu)惠稅率。

企業(yè)分公司佛山市播恩2016年被認(rèn)定高新企業(yè)，有效期限三年，2019年高新企業(yè)復(fù)核得到根據(jù)，且預(yù)估2022年高新企業(yè)復(fù)核能夠得到根據(jù)，因而2019年度、2020年度、2021年度與2022年1-6月依照15%稅點(diǎn)計(jì)繳所得稅。與此同時(shí)，報(bào)告期發(fā)行人的一部分分公司享有小微企業(yè)企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率。

假如有關(guān)稅收政策產(chǎn)生變化或不會(huì)再不斷，或者公司不會(huì)再達(dá)到高新企業(yè)資質(zhì)，無(wú)法繼續(xù)享有相應(yīng)稅收優(yōu)惠政策，將會(huì)對(duì)企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)效益造成一定不良影響。

（十）新冠疫情所引發(fā)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

2020年初新冠疫情暴發(fā)，對(duì)各個(gè)行業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)和百姓生活導(dǎo)致不同程度的影響，飼料行業(yè)也遭受一定撞擊。一方面，疫情防控造成生豬運(yùn)輸不方便或物流成本提升，畜牧養(yǎng)殖的修復(fù)速率遭受一定限定；另一方面，飼料生產(chǎn)企業(yè)有序復(fù)工、飼料銷(xiāo)售運(yùn)送、市場(chǎng)開(kāi)拓及顧客服務(wù)均遭受一定影響。

2020年初，應(yīng)對(duì)突如其來(lái)的疫情，企業(yè)十分重視疫情防控的同時(shí)，積極主動(dòng)推動(dòng)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，快速反應(yīng)客戶(hù)滿(mǎn)意度并做好服務(wù)工作適用，因而新冠疫情對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)未造成嚴(yán)重危害。

隨著國(guó)內(nèi)新冠疫情慢慢趨于平穩(wěn)，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)已逐漸恢復(fù)，新冠疫情對(duì)生豬養(yǎng)殖行業(yè)、飼料業(yè)的影響較小。2021年至今，全國(guó)疫情得到有效控制，新冠肺炎疫苗已全面推廣普及，但仍然存在一定可變性。2022年至今，新冠疫情在中國(guó)展現(xiàn)多一點(diǎn)釋放、各地高發(fā)、部分規(guī)?；磸椀内厔?shì)，為有效抑制新冠疫情迅速散播，各地執(zhí)行比較嚴(yán)格封控區(qū)管理方法，進(jìn)而影響企業(yè)客戶(hù)交流服務(wù)項(xiàng)目、營(yíng)銷(xiāo)推廣擴(kuò)展、飼料運(yùn)輸物流等工作開(kāi)展。將來(lái)仍可能會(huì)因?yàn)樾鹿诜窝滓咔閷?duì)公司運(yùn)營(yíng)造成一定不良影響。

（十一）非洲豬瘟疫情所產(chǎn)生的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

2018年8月，在我國(guó)暴發(fā)第一例非洲豬瘟至今，接著散播至中國(guó)多個(gè)省市，對(duì)生豬養(yǎng)殖行業(yè)導(dǎo)致巨大沖擊，大批飼養(yǎng)個(gè)體工商戶(hù)及飼養(yǎng)公司因非洲豬瘟而大幅度減少養(yǎng)殖規(guī)?；蚱炔坏靡蚜⒓闯烦鲱I(lǐng)域。畜牧養(yǎng)殖市場(chǎng)的需求乏力導(dǎo)致飼料業(yè)銷(xiāo)售量降低，飼料生產(chǎn)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。2020年，伴隨著進(jìn)去后非洲豬瘟?xí)r期、國(guó)家新政策激勵(lì)養(yǎng)殖場(chǎng)復(fù)欄擴(kuò)養(yǎng)，中下游規(guī)模大的活豬養(yǎng)殖場(chǎng)反應(yīng)靈敏，全年度內(nèi)完成了平穩(wěn)迅速?gòu)?fù)欄，加上豬肉上漲也進(jìn)一步刺激性養(yǎng)殖場(chǎng)加速?gòu)?fù)欄節(jié)奏感，中下游市場(chǎng)走勢(shì)穩(wěn)步發(fā)展及客戶(hù)本身企業(yè)規(guī)模提升，推動(dòng)企業(yè)收入經(jīng)營(yíng)規(guī)模增漲。

現(xiàn)階段，雖然非洲豬瘟疫情得到有效控制，但是由于全球范圍內(nèi)仍然沒(méi)有研制出高效的非洲豬瘟疫苗，因而非洲豬瘟仍不能在短期內(nèi)徹底消除，且在中國(guó)依然展現(xiàn)斑點(diǎn)狀釋放趨勢(shì)，將來(lái)若沒(méi)法及時(shí)有效操縱非洲豬瘟疫情，則有可能對(duì)整個(gè)飼料業(yè)以及公司市場(chǎng)拓展造成不利影響。

（十二）豬周期和豬肉價(jià)格下跌所造成的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

在我國(guó)生豬養(yǎng)殖業(yè)存有規(guī)律性特點(diǎn)，生豬市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)周期一般為3-4年?！柏i周期”的循環(huán)運(yùn)動(dòng)軌跡一般是：“生豬價(jià)增漲一母豬存欄量提升一生豬出欄供貨提升一生豬價(jià)下挫一很多淘汰母豬一活豬供貨降低一生豬價(jià)增漲”。近些年，我國(guó)出臺(tái)了一系列各項(xiàng)政策降低生豬價(jià)的市場(chǎng)變化，比如當(dāng)生豬價(jià)過(guò)多不景氣時(shí)傳出預(yù)警提醒、運(yùn)行中央儲(chǔ)備冷凍肉倉(cāng)儲(chǔ)的響應(yīng)機(jī)制和管控對(duì)策等，這些措施在一定程度上降低了生豬存欄量及生豬價(jià)的波動(dòng)。但是由于在我國(guó)生豬養(yǎng)殖行業(yè)總體市場(chǎng)份額比較低，處在規(guī)模化養(yǎng)殖與很多股民飼養(yǎng)并行的環(huán)節(jié)。很多活豬養(yǎng)殖場(chǎng)主要根據(jù)本年度生豬價(jià)格行情來(lái)勞動(dòng)組織，因?yàn)閺呐嘤夏肛i加快補(bǔ)欄到育肥豬出欄率必須固定不動(dòng)生長(zhǎng)期，從而形成了生豬價(jià)的周期震蕩。

這輪豬周期自2018年下半年開(kāi)始，受非洲豬瘟和新冠肺炎疫情累加危害，2019年、2020年的豬肉的價(jià)格始終保持上位，一起政府部門(mén)頒布多個(gè)政策扶持活豬復(fù)欄增養(yǎng)，同時(shí)期活豬養(yǎng)殖場(chǎng)快速加快補(bǔ)欄，養(yǎng)殖規(guī)模逐漸增加，活豬供給量穩(wěn)步增長(zhǎng)。行業(yè)周期性供給與需求變化促使2021年至2022年一季度豬肉的價(jià)格逐漸展現(xiàn)持續(xù)下跌發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)飼料業(yè)以及公司業(yè)務(wù)開(kāi)拓形成一定的銷(xiāo)售市場(chǎng)工作壓力。2022年4月中下旬生豬價(jià)逐漸回暖，畜牧養(yǎng)殖市場(chǎng)開(kāi)始轉(zhuǎn)暖。將來(lái)，若豬肉的價(jià)格再次發(fā)生不斷大幅下降發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)中下游飼養(yǎng)導(dǎo)致比較大沖擊性，造成養(yǎng)殖場(chǎng)的養(yǎng)殖主動(dòng)性變?nèi)酢⒓铀俪鰴诼使?jié)奏感等，精飼料要求降低，將會(huì)對(duì)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊憽?/p>

十一、財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截至今后的關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及經(jīng)營(yíng)情況

（一）財(cái)務(wù)審計(jì)截至今后的關(guān)鍵經(jīng)營(yíng)情況

財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截至今后，公司的經(jīng)營(yíng)狀況未發(fā)生重大變化。伴隨著畜牧養(yǎng)殖市場(chǎng)持續(xù)轉(zhuǎn)暖，企業(yè)的精飼料銷(xiāo)售量、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入也逐漸提升。公司主要原料的購(gòu)置規(guī)模及采購(gòu)成本，關(guān)鍵產(chǎn)品的生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)額及市場(chǎng)價(jià)格、核心客戶(hù)及供應(yīng)商組成，稅收優(yōu)惠政策以及其它可能會(huì)影響投資人判斷的重大事情都未存在重大不好轉(zhuǎn)變。

（二）2022年經(jīng)審查財(cái)務(wù)報(bào)表

2022年財(cái)務(wù)報(bào)告早已中匯會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審查，中匯會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具了“中匯會(huì)閱[2023]0040號(hào)”《審閱報(bào)告》。公司主要財(cái)務(wù)報(bào)表如下所示：

1、合并資產(chǎn)負(fù)債表關(guān)鍵數(shù)據(jù)信息

企業(yè)：萬(wàn)余元

截止到2022年12月31日，企業(yè)的總資產(chǎn)、總負(fù)債分別是73,077.98萬(wàn)余元、20,908.98萬(wàn)余元，較上年底變化幅度分別是29.23%和71.92%。在其中，總資產(chǎn)提高的重要原因?yàn)椋海?）新廠基本建設(shè)造成在建項(xiàng)目、預(yù)付款長(zhǎng)期資產(chǎn)籌建款提高比較多；（2）獲得萊素芳技術(shù)授權(quán)應(yīng)用造成期終無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)額度顯著增加；（3）依據(jù)市場(chǎng)情況和市場(chǎng)拓展要，2022年企業(yè)適當(dāng)調(diào)整顧客信用額度，2022年末應(yīng)收帳款有所增加；（5）企業(yè)原料采購(gòu)、庫(kù)存量補(bǔ)貨等原因?qū)е骂A(yù)收賬款、庫(kù)存商品額度有所增加，運(yùn)營(yíng)不斷積累新增加銀行貸款造成期終流動(dòng)資產(chǎn)提升。

總負(fù)債提升主要系企業(yè)融合日常經(jīng)營(yíng)和工廠基本建設(shè)必須，新增加短期內(nèi)和長(zhǎng)期貸款比較多；且原料采購(gòu)補(bǔ)貨和清算分配造成應(yīng)付款有所增加。

2、合并利潤(rùn)表關(guān)鍵數(shù)據(jù)信息

企業(yè)：萬(wàn)余元

2022年度，企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較2021年變化比較小，歸屬于母公司股東純利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東純利潤(rùn)同比分別降低13.93%、18.94%。降低的重要原因?yàn)椋海?）受“豬周期”危害，2022年第一季度活豬去庫(kù)存顯著，生豬存欄量明顯下降；且2022年上半年度生豬價(jià)整體維持底位，造成中下游養(yǎng)殖場(chǎng)降低高價(jià)格、高利潤(rùn)率前面精飼料（教槽料、乳豬料）的用量和使用時(shí)長(zhǎng)，精飼料需要量尤其是前面精飼料需要量有所減少，企業(yè)主營(yíng)產(chǎn)品教槽料、乳豬料的收入及銷(xiāo)售量同比減少比較多；（2）受主要原料豆柏、麥籽等漲價(jià)，花生價(jià)格始終保持上位，且利潤(rùn)率相對(duì)較高的前面精飼料教槽料、乳豬料的營(yíng)收占比降低危害，公司整體利潤(rùn)率有所下降。

2022年7-12月，公司凈利潤(rùn)較2021年后半年提高27.60%，主要得益于營(yíng)銷(xiāo)額提高；本期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較2021年后半年提高21.09%，主要受中下游畜牧養(yǎng)殖銷(xiāo)售市場(chǎng)環(huán)境危害。2021年后半年生豬價(jià)下挫顯著，生豬養(yǎng)殖行業(yè)處在下降周期時(shí)間，飼料銷(xiāo)售相對(duì)應(yīng)遭受一定影響；2022年生豬價(jià)止跌回暖，后半年畜牧養(yǎng)殖市場(chǎng)處于轉(zhuǎn)暖環(huán)節(jié)，加上企業(yè)提升市場(chǎng)拓展幅度，營(yíng)銷(xiāo)額相對(duì)應(yīng)有所提高。

3、合并現(xiàn)金流量表關(guān)鍵數(shù)據(jù)信息

企業(yè)：萬(wàn)余元

2022年度，企業(yè)投資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為負(fù)，主要系本期新廠基本建設(shè)、選購(gòu)機(jī)械設(shè)備和無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)等有關(guān)投資支出比較大；融資活動(dòng)所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量同比增長(zhǎng)比較多，主要系公司根據(jù)日常經(jīng)營(yíng)和新廠建設(shè)中的融資需求提升銀行貸款，融資活動(dòng)現(xiàn)金流入額度比較大。

2022年7-12月，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量高過(guò)去年同期，主要系本期營(yíng)銷(xiāo)額提高顯著，顧客資金回籠狀況不錯(cuò)，銷(xiāo)售產(chǎn)品、勞務(wù)接到的資金提高比較多。融資活動(dòng)所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量顯著增加，主要系企業(yè)考慮到日常經(jīng)營(yíng)和工程建設(shè)投資需求，適當(dāng)調(diào)整銀行貸款。

（下轉(zhuǎn)C3版）